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      “賣殼”14年后浙江國祥又輾轉(zhuǎn)多地申請上市
      ,過半流動資產(chǎn)買理財卻分3成募資補(bǔ)流

      發(fā)布時間:2023-05-05 17:44:04  |  來源:藍(lán)鯨財經(jīng)  

      近日,浙江國祥股份有限公司(以下簡稱:浙江國祥)回復(fù)上交所審核問詢函

      ,繼續(xù)沖刺主板上市

      從“賣殼求生”到主板IPO

      ,董秘“上位”成董事長

      據(jù)披露,浙江國祥前身曾是浙江國祥壓力容器設(shè)備有限公司(以下簡稱:國祥有限)

      ,是原上市公司國祥制冷為進(jìn)行重大資產(chǎn)重組需要
      、作為承接中央空調(diào)業(yè)務(wù)相關(guān)經(jīng)營性資產(chǎn)的主體而設(shè)立的一人有限公司。


      (資料圖片)

      因此

      ,浙江國祥的資產(chǎn)間接來自于原上市公司國祥制冷

      值得注意的是,原上市公司國祥制冷曾在連續(xù)兩年大額虧損后

      ,于2019年被上交所實施退市風(fēng)險警示
      ,股票簡稱變更為“*ST國祥”。同年6月
      ,國祥制冷當(dāng)時的控股股東
      、實控人陳天麟就選擇“賣殼”給華夏幸福。

      目前

      ,國祥控股持有浙江國祥50.98%股權(quán)
      ,為公司控股股東。同時
      ,陳根偉
      、徐士方夫婦為浙江國祥實際控制人。

      二人分別持有國祥控股70%

      、30%股權(quán)
      ,通過國祥控股間接控制公司50.98%的股權(quán)。另外
      ,國祥控股持有德爾塔77%股權(quán)
      ,以此間接控制公司0.27%股權(quán)。陳根偉又通過擔(dān)任厚積投資
      、博觀投資執(zhí)行事務(wù)合伙人
      ,間接控制浙江國祥14.08%股權(quán)。最終
      ,陳根偉
      、徐士方夫婦合計控制浙江國祥65.33%股權(quán)。

      在2012年之前

      ,陳根偉曾歷任國祥制冷品保部科長
      、董事會秘書
      、董事
      、董事長、總經(jīng)理等職位
      ,2012年9月后成功“上位”接手浙江國祥
      ,任公司董事長、總經(jīng)理。

      顯然陳根偉也有一個上市公司的夢想

      ,接手后的陳根偉開始帶著浙江國祥開啟輾轉(zhuǎn)上市的道路
      ,2015年8月,浙江國祥曾掛牌新三板

      值得一提的是

      ,經(jīng)浙江監(jiān)管局調(diào)查,新三板掛牌期間
      ,浙江國祥被國祥股份等關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用資金合計達(dá)到8995萬元
      ,而對相關(guān)占用事宜,浙江國祥卻未及時進(jìn)行信息披露
      ,因此
      ,浙江監(jiān)管局對浙江國祥及陳根偉予以警示。

      一年后

      ,浙江國祥終止了新三板的掛牌
      ,并開始向上交所遞交招股書試圖沖刺科創(chuàng)板上市。直到2021年7月
      ,由于公司及保薦人撤回申請文件
      ,上交所公告正式終止對浙江國祥首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請的審核。

      不甘心止步于此的浙江國祥

      ,僅僅5個月后
      ,在同年12月10日再度披露招股書,轉(zhuǎn)戰(zhàn)上交所主板

      過半流動資產(chǎn)買理財卻分3成募資補(bǔ)流

      目前

      ,承接了國祥制冷相關(guān)資產(chǎn)的浙江國祥主要從事工業(yè)及商業(yè)中央空調(diào)類專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售
      ,但老牌制冷企業(yè)卻并沒有在行業(yè)中積累太大的優(yōu)勢

      以公司主要產(chǎn)品水冷螺桿機(jī)組、模塊機(jī)及空調(diào)末端為例

      ,根據(jù)《2021年度中國中央空調(diào)

      市場總結(jié)報告》

      ,2021年度上述三類產(chǎn)品前三名品牌廠商市場占有率分別為27.49%、34.64%和38.83%
      ,且以國外品牌廠商為主

      而浙江國祥相關(guān)產(chǎn)品的市場占有率分別僅為3.61%、4.75%和6.86%

      ,排名分別為第11位
      、第9位和第6位,行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域市場競爭非常激烈

      在此環(huán)境下

      ,2019年至2022年
      ,浙江國祥分別實現(xiàn)營業(yè)收入約為8.33億元、10.18億元
      、13.4億元和18.67億元
      ,實現(xiàn)歸母凈利潤分別約為7091.68萬元、1.23億元
      、1.16億元和2.62億元

      需要注意的是,在2019年至2021年以及2022年1-6月(以下簡稱報告期)

      ,公司歸屬于母公司股東的非經(jīng)常性損益凈額占?xì)w母凈利潤的比例分別為5.74%
      、18.88%、12.64%和51.55%
      ,其中
      ,在2022年上半年由于轉(zhuǎn)讓房產(chǎn)及土地使用權(quán)所獲得收益金額較大,導(dǎo)致拉高了公司最終的歸母凈利潤水平

      另外

      ,報告期內(nèi),在浙江國祥的利潤總額中
      ,公司享受的稅收優(yōu)惠金額占比分別為30.3%
      、23.9%、27.43%和17.7%

      而聚焦到公司本身的制冷業(yè)務(wù)上來說

      ,報告期內(nèi)公司超過半數(shù)收入來自電子半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥新能源新材料等領(lǐng)域
      。期間公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為30.66%
      、30.77%、27.52%和27.85%
      ,整體存在下降的趨勢

      此次IPO上市,浙江國祥計劃募集資金7.37億元

      ,截至2022年6月30日時
      ,公司全部凈資產(chǎn)約為5.68億元。

      公司現(xiàn)有空調(diào)產(chǎn)能基本飽和

      ,上市募集最主要的用途則為“節(jié)能環(huán)保中央空調(diào)集成設(shè)備生產(chǎn)線項目”
      ,擬將投入募集資金3.43億元,占全部募集資金的比例約為46.54%

      另外

      ,浙江國祥的第二大募集用途則為“補(bǔ)充運(yùn)營資金項目”,公司擬將投入2億元募資
      ,占全部募集比例約為27.14%
      ,但公司看起來并不缺錢

      在2019年至2021年期間

      ,浙江國祥分別曾進(jìn)行了現(xiàn)金分紅4097.73萬元
      、2796.47萬元和4097.73萬元。

      另一方面

      ,截至2022年6月末時
      ,浙江國祥賬面全部流動資產(chǎn)總額約為11.87億元,其中約6.33億元為“交易性金融資產(chǎn)”
      ,占比達(dá)到53.28%
      ,公司解釋為主要是購買的大額可轉(zhuǎn)讓存單和理財產(chǎn)品。

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