工程機(jī)械龍頭大動(dòng)作來了
。
(資料圖片僅供參考)
7月11日，中聯(lián)重科
、路暢科技同步披露方案，中聯(lián)重科將分拆所屬子公司——湖南中聯(lián)重科智能高空作業(yè)機(jī)械有限公司（下稱“中聯(lián)高機(jī)”）重組上市，作價(jià)億元置入中聯(lián)重科此前收購(gòu)的上市平臺(tái)——路暢科技。借此
，中聯(lián)重科分拆中聯(lián)高機(jī)重組上市，中聯(lián)高機(jī)將成為路暢科技全資子公司，中聯(lián)重科仍為路暢科技的控股股東 。
過去幾年，我國(guó)高空作業(yè)機(jī)械行業(yè)得到迅速發(fā)展
，涌現(xiàn)出了中聯(lián)高機(jī)
、浙江鼎力、徐工機(jī)械
、星邦智能
、臨工重機(jī)等知名企業(yè)。
數(shù)據(jù)顯示
，2020年至2022年
，中聯(lián)高機(jī)年?duì)I業(yè)收入由億元一躍增長(zhǎng)至億元，年凈利潤(rùn)則由2000多萬元迅猛增至億元
。同時(shí)
，相關(guān)方承諾，若交易在2024年內(nèi)完成
，中聯(lián)高機(jī)2024年至2026年每年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)將分別不低于億元
、9億元和億元。
！笔煜ぶ新?lián)高機(jī)的相關(guān)人士表示。“一方面，高空作業(yè)機(jī)械行業(yè)沒有明顯的工程機(jī)械行業(yè)周期性特征
，另一方面
，這也是工程機(jī)械龍頭搶占這一新興板塊的原因。”一位高空作業(yè)機(jī)械行業(yè)人士向上證報(bào)記者表示。 ，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，高空作業(yè)機(jī)械行業(yè)空間越大?div id="d48novz" class="flower left">
？傮w來看，我國(guó)高空作業(yè)機(jī)械市場(chǎng)還有較大發(fā)展?jié)摿?div id="d48novz" class="flower left">94億元大手筆
根據(jù)方案
，路暢科技將按元/股的發(fā)行價(jià)格向中聯(lián)高機(jī)的29名股東發(fā)行股份購(gòu)買其持有的中聯(lián)高機(jī)100%股權(quán)，中聯(lián)高機(jī)100%股權(quán)的交易價(jià)格為億元；同時(shí)，路暢科技擬向不超過35名特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金不超過億元，其中，10億元用于墨西哥生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，億元用于補(bǔ)充路暢科技和中聯(lián)高機(jī)流動(dòng)資金或償還債務(wù)。目前
，中聯(lián)重科持有中聯(lián)高機(jī)%股份。中聯(lián)高機(jī)主要產(chǎn)品包括剪叉式、直臂式、曲臂式等系列高空作業(yè)機(jī)械產(chǎn)品。“高空作業(yè)機(jī)械主要是滿足施工單位和作業(yè)人員高處作業(yè)的需求
，除建筑工程外，還可廣泛應(yīng)用于樓宇清潔、倉(cāng)儲(chǔ)物流、園林養(yǎng)護(hù)、航空航天等領(lǐng)域，與傳統(tǒng)工程機(jī)械相比，高空作業(yè)機(jī)械周期性特征相對(duì)較弱，且與中聯(lián)重科其他業(yè)務(wù)板塊的業(yè)務(wù)領(lǐng)域及運(yùn)營(yíng)方式保持較高的獨(dú)立性?div id="4qifd00" class="flower right">預(yù)案顯示，深耕機(jī)械裝備主業(yè)
、推動(dòng)高空作業(yè)機(jī)械板塊發(fā)展是中聯(lián)重科本次分拆中聯(lián)高機(jī)重組上市的目的之一。中聯(lián)重科各大板塊業(yè)務(wù)均在全球居于領(lǐng)軍地位。本次交易完成后，中聯(lián)重科與中聯(lián)高機(jī)將聚焦各自主營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域、明確主業(yè)結(jié)構(gòu)，有利于兩公司更好地理順業(yè)務(wù)架構(gòu)，在推動(dòng)中聯(lián)重科體系不同業(yè)務(wù)均衡發(fā)展的同時(shí)，強(qiáng)化在高空作業(yè)機(jī)械這一新興領(lǐng)域的布局。而對(duì)路暢科技來說，本次交易前
，上市公司主要從事汽車信息化、智能化及智能出行業(yè)務(wù)，研發(fā)、生產(chǎn)、銷售智能座艙、智能輔助駕駛及車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)品，投入研發(fā)智能駕駛和無人駕駛解決方案、智能化出行解決方案等產(chǎn)品，并從事新材料業(yè)務(wù)。路暢科技表示
，本次交易完成后，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將變更為高空作業(yè)機(jī)械業(yè)務(wù)，現(xiàn)有汽車電子等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及發(fā)展計(jì)劃不變。業(yè)績(jī)?cè)鏊袤@人
在新版方案中，中聯(lián)高機(jī)披露了一份極其亮眼的業(yè)績(jī)
。過去幾年，其業(yè)績(jī)?cè)鏊倏胺Q驚人。2020年
、2021年、2022年及2023年1-4月，中聯(lián)高機(jī)營(yíng)業(yè)收入分別為億元、億元、億元和億元，凈利潤(rùn)則分別為2027萬元、億元、億元、億元。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)排名
，2022年中聯(lián)高機(jī)已成為全球第七大高空作業(yè)機(jī)械制造商。
方案稱
，通過對(duì)比同行業(yè)上市公司與擬上市公司年度報(bào)告與招股說明書
，中聯(lián)高機(jī)高空作業(yè)機(jī)械產(chǎn)品2022年度境內(nèi)營(yíng)業(yè)收入高于浙江鼎力、臨工重機(jī)、星邦智能
，在集中度較高的境內(nèi)市場(chǎng)取得領(lǐng)先地位
。同時(shí)，憑借著業(yè)內(nèi)率先推出的鋰電驅(qū)動(dòng)高空作業(yè)機(jī)械系列產(chǎn)品打開了境外市場(chǎng)
。
數(shù)據(jù)顯示
，中聯(lián)高機(jī)2022年電動(dòng)化產(chǎn)品銷量占比超90%。報(bào)告期內(nèi)
，中聯(lián)高機(jī)海外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)
，境外主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重分別為%、%
、%及%
。
根據(jù)方案，中聯(lián)高機(jī)擬用10億元募集資金建設(shè)墨西哥生產(chǎn)基地項(xiàng)目
，將推進(jìn)臂式和剪叉式高空作業(yè)平臺(tái)產(chǎn)品海外本地化生產(chǎn)
，促進(jìn)產(chǎn)品銷售在美洲地區(qū)的持續(xù)增長(zhǎng)。通過墨西哥項(xiàng)目的實(shí)施
，中聯(lián)高機(jī)將通過低成本的高效運(yùn)作
，增強(qiáng)其在海外的產(chǎn)品供應(yīng)能力和配件服務(wù)保障能力，有效落實(shí)全球化戰(zhàn)略布局。
值得注意的是，在本次交易中
，中聯(lián)高機(jī)設(shè)置了較高的業(yè)績(jī)承諾。根據(jù)《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，中聯(lián)重科
、中聯(lián)產(chǎn)業(yè)基金、智誠(chéng)高盛、智誠(chéng)高新和智誠(chéng)高達(dá)作為業(yè)績(jī)承諾人，對(duì)中聯(lián)高機(jī)在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)的實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)進(jìn)行承諾：如果本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)于2023年內(nèi)實(shí)施完畢，則業(yè)績(jī)承諾期為2023年度、2024年度及2025年度，中聯(lián)高機(jī)每年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于億元、億元和9億元；如果本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)于2024年內(nèi)實(shí)施完畢
，則業(yè)績(jī)承諾期為2024年度
、2025年度及2026年度，中聯(lián)高機(jī)每年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于億元
、9億元和億元
。
高空作業(yè)機(jī)械行業(yè)發(fā)展迅猛
據(jù)介紹，高空作業(yè)機(jī)械行業(yè)起源于20世紀(jì)60年代，最早應(yīng)用于美國(guó)及歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)
。隨著發(fā)達(dá)國(guó)家城市化
、現(xiàn)代化建設(shè)的進(jìn)程，高空作業(yè)機(jī)械獲得迅速普及
，廣泛地應(yīng)用于各類高空作業(yè)場(chǎng)景
。
“由于發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)對(duì)作業(yè)安全有嚴(yán)格的要求，勞動(dòng)力成本較高
，高空作業(yè)機(jī)械在發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)相比腳手架
、吊籃等傳統(tǒng)高處作業(yè)設(shè)備，更能體現(xiàn)出安全性
、施工效率和經(jīng)濟(jì)性等諸多優(yōu)點(diǎn)
，因此越發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，高空作業(yè)機(jī)械市場(chǎng)發(fā)展越成熟
?div id="jfovm50" class="index-wrap">！币晃桓呖兆鳂I(yè)機(jī)械行業(yè)人士表示。
數(shù)據(jù)顯示
，美國(guó)擁有全球最大的高空作業(yè)機(jī)械市場(chǎng)
，其設(shè)備租賃業(yè)務(wù)規(guī)模、設(shè)備保有量均為全球第一
。2022年美國(guó)高空作業(yè)機(jī)械租賃業(yè)市場(chǎng)收入規(guī)模為136億美元
，同比增長(zhǎng)15%。根據(jù)IPAF的數(shù)據(jù)
，預(yù)計(jì)2023年及2024年收入規(guī)模分別達(dá)到150億美元及162億美元
，同比增長(zhǎng)10%及8%。
近些年來
，高空作業(yè)機(jī)械逐漸滲透到世界各國(guó)
。亞太地區(qū)近年來隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，高空作業(yè)機(jī)械設(shè)備保有量得到迅速增長(zhǎng)
。
數(shù)據(jù)顯示
，2022年，我國(guó)高空作業(yè)機(jī)械租賃業(yè)市場(chǎng)收入規(guī)模達(dá)到億元
，同比增長(zhǎng)13%
，預(yù)計(jì)未來將保持持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。2022年
，我國(guó)高空作業(yè)機(jī)械租賃業(yè)市場(chǎng)設(shè)備保有量達(dá)到萬臺(tái)
，同比增長(zhǎng)36%，預(yù)計(jì)2023年市場(chǎng)保有量將達(dá)萬臺(tái)