新入局者來(lái)勢(shì)洶洶！通威電池片漲價(jià)幅度已超硅片 18倍跨界牛股130億擴(kuò)產(chǎn) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局會(huì)否生變

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今年以來(lái)

，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格延續(xù)高企態(tài)勢(shì)，除了熱度居高不下的硅料、硅片外，電池片也一改往年頹靡，價(jià)格不斷走高。據(jù)財(cái)聯(lián)社不完全梳理，電池片新入局者近來(lái)動(dòng)作頻頻，擬130億投建年產(chǎn)26GW高效太陽(yáng)能(000591)電池片項(xiàng)目的鈞達(dá)股份前三季度凈利同比扭虧為盈，皇氏集團(tuán)迎央企客戶6GW TOPCon電池片采購(gòu)大單。

原本主營(yíng)汽車飾件業(yè)務(wù)的鈞達(dá)股份最近兩年多股價(jià)累計(jì)最大漲幅近18倍

，去年9月收購(gòu)捷泰科技跨界光伏電池領(lǐng)域。公告顯示，前三季度捷泰科技電池片出貨量6.91GW，出貨量同比增長(zhǎng)75.16%，凈利潤(rùn)約3.7億元，同比增長(zhǎng)約190%。業(yè)內(nèi)人士指出，鈞達(dá)130億項(xiàng)目是全球單體最大、智能化程度最高的N型太陽(yáng)能光伏電池片制造基地。

(資料圖片)

龍頭通威股份(600438)電池片價(jià)格“單月兩漲”，今年漲幅已超過(guò)隆基綠能同期(2022年1月27日至今)硅片漲幅

。此外，受益于電池片業(yè)務(wù)產(chǎn)銷兩旺等因素，公司前三季度預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)超260%。中來(lái)股份9月28日電池片報(bào)價(jià)亦上調(diào)。

分析人士表示

，上下游出現(xiàn)價(jià)差反轉(zhuǎn)或是光伏產(chǎn)業(yè)價(jià)格中樞分化的預(yù)兆。此前，光伏產(chǎn)業(yè)鏈盈利能力一直呈現(xiàn)從上游硅料至中下游組件遞減的特點(diǎn)，漲價(jià)傳導(dǎo)亦是如此。此次電池片“逆勢(shì)”漲價(jià)，說(shuō)明下游旺盛需求使電池片盈利改善，實(shí)現(xiàn)了困境反轉(zhuǎn)。

東吳證券分析師曾朵紅等10月16日發(fā)布的研報(bào)認(rèn)為

，展望后市，預(yù)期電池片供應(yīng)仍將維持短缺。整體電池片產(chǎn)量在撇除老舊閑置產(chǎn)能與小尺寸產(chǎn)線后將大幅減少，短期需求火熱拉貨沖量時(shí)仍將面臨供應(yīng)不足現(xiàn)象，預(yù)期10月電池片價(jià)格仍將在高位徘徊，在靠近年底電池片拉貨需求減少時(shí)才會(huì)緩解供應(yīng)緊張局面。

國(guó)金證券分析師姚瑤9月1日發(fā)布的研報(bào)指出，由于下游需求超預(yù)期

，2022上半年硅料仍作為瓶頸環(huán)節(jié)攫取產(chǎn)業(yè)鏈大部分盈利，電池片環(huán)節(jié)因大尺寸PERC供需關(guān)系改善盈利修復(fù)。銀河證券則認(rèn)為，硅料下跌周期即將開啟，電池環(huán)節(jié)有望成為最大受益方。

從出貨量來(lái)看

，長(zhǎng)江證券(000783)鄔博華等在8月16日研報(bào)中表示，截至2022年底，全球電池片產(chǎn)能預(yù)計(jì)在560GW左右，考慮到2022H2以后新建產(chǎn)能以新技術(shù)產(chǎn)能為主，產(chǎn)能爬坡進(jìn)度大概率慢于PERC