(相關(guān)資料圖)
證券代碼：002463 證券簡(jiǎn)稱(chēng)：滬電股份
滬士電子股份有限公司投資者活動(dòng)記錄表
編號(hào)：2023-0728-038
| 投資者關(guān)系活動(dòng)類(lèi)別 | √特定對(duì)象調(diào)研 □分析師會(huì)議 □媒體采訪 □業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì) □新聞發(fā)布會(huì) □路演活動(dòng) □現(xiàn)場(chǎng)參觀 □電話會(huì)議 其他： |
| 參與單位名稱(chēng) | 博時(shí)基金管理有限公司 |
| 時(shí)間 | 2023年 7月 28日 10:30-12:00 |
| 地點(diǎn) | 公司會(huì)議室 |
| 公司接待人員 | 錢(qián)元君 |
| 投資者關(guān)系活動(dòng) 主要內(nèi)容介紹 | 一、行業(yè)情況 出于對(duì)全球通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)衰退等因素的擔(dān)憂，面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)前景疲軟，展望2023年P(guān)CB行業(yè)或?qū)⒚媾R需求疲軟、高庫(kù)存調(diào)整、供過(guò)于求和激烈競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)，多重因素的沖擊大幅抑制2023年上半年P(guān)CB行業(yè)的新增需求，直到2023年底和2024年的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)蘇。 但從中長(zhǎng)期來(lái)看未來(lái)全球PCB行業(yè)仍將呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，Prismark預(yù)測(cè)2022-2027年全球PCB產(chǎn)值復(fù)合增長(zhǎng)率約為3.8%，2027年全球PCB產(chǎn)值將達(dá)到約983.88億美元 。中國(guó)將繼續(xù)保持行業(yè)的主導(dǎo)制造中心地位 ，但由于中國(guó)PCB行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和一些生產(chǎn)轉(zhuǎn)移，Prismark預(yù)測(cè)2022-2027年中國(guó)PCB產(chǎn)值復(fù)合增長(zhǎng)率約為3.3% ，略低于全球，預(yù)計(jì)到2027年中國(guó)PCB產(chǎn)值將達(dá)到約511.33億美元 （1）企業(yè)通訊市場(chǎng)板業(yè)務(wù)情況 全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期放緩以及通脹壓力引發(fā)了對(duì)企業(yè)通訊市場(chǎng)需求水平的可持續(xù)性的擔(dān)憂，促使客戶開(kāi)始縮減先前因避免缺料等風(fēng)險(xiǎn)普遍建立的過(guò)高庫(kù)存。隨著美聯(lián)儲(chǔ)的加息周期推進(jìn)，企業(yè)通訊市場(chǎng)2023年上半年趨向保守，整體新增訂單疲軟。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性提高，將會(huì)進(jìn)一步加劇企業(yè)通訊市場(chǎng)的需求波動(dòng)。 從中長(zhǎng)期看，全球范圍內(nèi)大型云服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)廠商對(duì)數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施的 |
| 投資不會(huì)停滯，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、超高清視頻、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新一代信息技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展將促使全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型，并進(jìn)一步放大了網(wǎng)絡(luò)的重要性，加快了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。這將加速更高速度的數(shù)據(jù)中心交換機(jī)的采用以及服務(wù)器產(chǎn)品的更新?lián)Q代，相關(guān)的路由器、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、AI加速計(jì)算服務(wù)器產(chǎn)品也有望高速成長(zhǎng)，催生對(duì)大尺寸、高層數(shù)、高階HDI以及高頻高速PCB產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求，并對(duì)其技術(shù)層次和品質(zhì)提出更高的要求。 在具體產(chǎn)品方面，應(yīng)用于EGS級(jí)服務(wù)器領(lǐng)域的產(chǎn)品已具備規(guī)?div id="d48novz" class="flower left">；慨a(chǎn)能力；在HPC領(lǐng)域，公司布局通用計(jì)算，應(yīng)用于AI加速、Graphics的產(chǎn)品，應(yīng)用于GPU 、OAM 、FPGA等加速模塊類(lèi)的產(chǎn)品以及應(yīng)用于UBB、BaseBoard的產(chǎn)品已批量出貨 ，目前正在預(yù)研應(yīng)用于UBB2.0 、OAM2.0的產(chǎn)品；在高階數(shù)據(jù)中心交換機(jī)領(lǐng)域 ，應(yīng)用于Pre800G(基于56Gbps速率 ，25.6T芯片)的產(chǎn)品已批量生產(chǎn)，應(yīng)用于800G(基于112Gbps速率 ，51.2T芯片)的產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)小批量的交付 ；基于數(shù)據(jù)中心加速模塊的多階HDI Interposer產(chǎn)品，已實(shí)現(xiàn)4階HDI的產(chǎn)品化 ，目前在預(yù)研6階HDI產(chǎn)品 ，同時(shí)基于交換、路由的NPO/CPO架構(gòu)的Interposer產(chǎn)品也同步開(kāi)始預(yù)研 。 公司也將堅(jiān)持以技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級(jí)為內(nèi)核 ，持續(xù)加大在技術(shù)和創(chuàng)新方面的投資，通過(guò)深度參與客戶產(chǎn)品的預(yù)研和開(kāi)發(fā) ，準(zhǔn)確把握未來(lái)的產(chǎn)品與技術(shù)方向 ，進(jìn)行新技術(shù)新工藝的研發(fā) ，儲(chǔ)備關(guān)鍵核心技術(shù)，以技術(shù) 、質(zhì)量和服務(wù)為客戶提供更高的價(jià)值 。 （2）汽車(chē)板業(yè)務(wù)情況 在汽車(chē)電子趨勢(shì)變化的驅(qū)動(dòng)下，2023年全球汽車(chē)市場(chǎng)預(yù)計(jì)仍將繼續(xù)呈現(xiàn)穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，相關(guān)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)性需求也有望呈現(xiàn)出顯著的增長(zhǎng)潛力。2023年初公司使用自有資金向滬利微電增資約7.76億人民幣，滬利微電將有針對(duì)性地加速投資，有效擴(kuò)充汽車(chē)高階HDI產(chǎn)能。勝偉策已成為公司的控股子公2司，公司將加快p Pack技術(shù)開(kāi)發(fā)與市場(chǎng)推廣。一方面盡快完成勝偉策應(yīng)用于48V輕混系統(tǒng)的樣品測(cè)試與客戶認(rèn)證，爭(zhēng)取在2023年第四季度實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)；另一方面通過(guò)和產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴的深度合作，加快推進(jìn)應(yīng)用于800V高壓架構(gòu)的產(chǎn)品技2術(shù)優(yōu)化和轉(zhuǎn)移 ，推動(dòng)采用p Pack技術(shù)的產(chǎn)品在純電動(dòng)汽車(chē)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)等方面的商2業(yè)化應(yīng)用。在p Pack技術(shù)開(kāi)發(fā)與市場(chǎng)推廣期間 ，全面推進(jìn)勝偉策與公司在汽車(chē) | |
| 應(yīng)用領(lǐng)域的核心業(yè)務(wù)協(xié)同整合 ，采取有效措施改善其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低其利息負(fù)擔(dān) ；實(shí)施精益管理 ，使其達(dá)成降本增效；借助公司 、Schweizer 、勝偉策在汽車(chē)應(yīng)用領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)技術(shù)能力，優(yōu)化市場(chǎng)布局 ，以充分利用勝偉策現(xiàn)有產(chǎn)能 ，最大幅度的縮減勝偉策虧損額。 二 、海外基地進(jìn)展情況 由于海外客戶更加關(guān)注并加強(qiáng)地緣供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)分散戰(zhàn)略的實(shí)施 ，多區(qū)域分散風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)能力或?qū)⒅鸩匠蔀樾袠I(yè)未來(lái)成長(zhǎng)的關(guān)鍵，公司已購(gòu)買(mǎi)位于泰國(guó)洛加納大城工業(yè)園區(qū)內(nèi)的面積約201,846.8平方米的土地 ，以滿足公司泰國(guó)子公司未來(lái)項(xiàng)目建設(shè)需求 。公司將加速泰國(guó)生產(chǎn)基地的進(jìn)程，并已啟動(dòng)基建 ，力爭(zhēng)將其實(shí)現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)的規(guī)劃，從2025年上半年提前到2024年第四季度 。 三 、匯率波動(dòng)的影響 公司2022年度外銷(xiāo)收入占比超過(guò)70% ，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入對(duì)美元兌人民幣匯率相對(duì)敏感，美元升值對(duì)公司匯兌收益有正向影響 ，整體公司依然主要采用合理安排外幣結(jié)構(gòu)和數(shù)量 、平衡外幣收支的方法來(lái)控制匯率風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)匯率市場(chǎng)走勢(shì)安排外幣存貸款的期限結(jié)構(gòu) ，適當(dāng)開(kāi)展外匯衍生品交易 ，以鎖定成本、規(guī)避和防范匯率或利率風(fēng)險(xiǎn) 。 注：公司嚴(yán)格按照《信息披露管理制度》等規(guī)定 ，保證信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確 、完整 、及時(shí)、公平 。沒(méi)有出現(xiàn)未公開(kāi)重大信息泄露等情況 。 | |
| 附件清單 | 無(wú) |
| 日期 | 2023年 7月 28日 |
關(guān)鍵詞：
