【資料圖】
【09:41 桃李面包(603866)2023年中報點評：短期仍有壓力 長期路徑不改】
8月16日給予桃李面包(603866)強推評級。
投資建議：經(jīng)營仍然承壓
，H2 有望改善，維持“強推”評級。年內來看，雖短保需求復蘇偏弱疊加H1 仍使用高價原料致公司壓力較大，但隨著H2 高基數(shù)壓力減輕、需求有望逐步修復，同時公司5-6 月開啟新一輪鎖價期，預計油脂類、包材成本有望小幅改善，公司H2 經(jīng)營壓力有望有所緩解?div id="4qifd00" class="flower right">
？紤]需求/成本仍有壓力，同時送股攤薄，該機構調整23-25 年EPS 預測為0.39/0.45/0.53 元（前次預測為0.57/0.72/0.87 元），對應PE26/23/19 倍，考慮公司短保龍頭地位穩(wěn)固，該機構給予24 年27 倍PE，對應目標價12 元，維持“強推”評級。風險提示：需求恢復不及預期
、產(chǎn)能投放不及預期、市場競爭加劇、原材料大幅漲價、食品安全問題等 。
該股最近6個月獲得機構11次買入評級
、5次強烈推薦評級、4次增持評級
、3次優(yōu)于大市評級
、3次強推評級、3次跑贏行業(yè)評級
、1次推薦評級
、1次持有評級
。
【09:01 桃李面包(603866)：業(yè)績短期承壓 期待H2經(jīng)營改善】
8月16日給予桃李面包(603866)強烈推薦評級
投資建議：全國化穩(wěn)步推進，H2 有望復蘇
，維持“強烈推薦”評級。展望H2，收入端有望動銷回暖，且公司內部也在積極調整適應渠道變革、消費需求變化，新品方面歐包、泡芙等新產(chǎn)品陸續(xù)上新，疊加出行場景需求逐步恢復，經(jīng)營有望改善。產(chǎn)能方面，下半年沈陽和泉州工廠投產(chǎn)，新產(chǎn)能投放將加大華南輻射區(qū)域與競爭力，看好公司全國化擴張布局。該機構預計23-25 年公司收入68.9 億/75.1 億/81.9 億，同比增長3%、+9%、+9%，歸母利潤分別為6.3 億/7.1 億/8.0 億，同比-1%/+12%/+13%，調整23-24 年EPS 預測為0.40、0.44元，對應24 年23X PE，維持“強烈推薦”評級。風險提示：成本上漲
，需求恢復不及預期，新品推廣不及預期，產(chǎn)能建設進度慢于預期該股最近6個月獲得機構10次買入評級
、5次強烈推薦評級、4次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強推評級
、1次推薦評級、1次持有評級
。
關鍵詞：
最近更新
- 機構強烈推薦2只個股-更新中2023-08-16
- 自然資源部發(fā)布首部生態(tài)保護紅線藍皮書！生態(tài)保護紅線是什么意思？2023-08-16
- 寧懷恩：如新中國20年 責任是行穩(wěn)致遠壓艙石2023-08-16
- （長江云）咸寧咸安：愛折騰的“張大姐”2023-08-16
- 多肽藥概念拉升 2股大漲2023-08-16
- 假如下調了股票印花稅
，會改變A股市場的運行趨勢嗎？2023-08-16- 全國劃定生態(tài)保護紅線面積有多少
？陸域、海洋生態(tài)保護紅線面積分別是多少？2023-08-16- 注冊在A省，“坑騙”在B省：跨省旅游“坑團”調查2023-08-16
- 坐實！市場監(jiān)管總局開展《直銷管理條例》修訂立法調研2023-08-16
- 盯盤:1股暴力拉升 5股秒停2023-08-16
- 最新城考成績出爐！第一名是——2023-08-16
- 市場監(jiān)管總局：上半年保健食品抽檢不合格率0.12\%2023-08-16
- 農(nóng)業(yè)農(nóng)村部加大對受災脫貧地區(qū)和群眾的幫扶力度！幫扶措施有哪些？2023-08-16
- 大棚黃瓜的全套栽培技術介紹2023-08-16
- 濟寧醫(yī)學院附屬醫(yī)院舉辦山東省第五期老年護理、第十期糖尿病護理專科護士培訓班2023-08-16
- 只需一針！跟便秘說拜拜～2023-08-16
- 交流互鑒 共促發(fā)展——平度市婦幼保健院到汶上縣中醫(yī)院參觀交流2023-08-16
- 中企承建泰國東北部首個成品油項目投產(chǎn)2023-08-16
- 守護綠水青山 海口舉辦全國生態(tài)日活動普及生保知識2023-08-16
- 快遞小哥扎根鄉(xiāng)村，成為村民的“收件人”2023-08-16
- 降息對A股已成雙刃劍2023-08-16
- （待審）顧興旺調研基層黨建工作時強調：以高質量黨建引領高質量發(fā)展2023-08-16
- 繼續(xù)堅定看好這個方向！2023-08-16
- 三伏近尾聲！出伏后還要熱多久？2023-08-16
- 注意，一大風險必須要提防！(附股)2023-08-16
- 洪澇災害后，個人健康教育與防護要點2023-08-16
- 券商板塊專題！尾盤拉升暗藏玄機，能否復刻14年行情？2023-08-16
- 境外涉詐被困人員講述：做著殺豬盤吃著豬食飯，“呼吸空氣都要錢”2023-08-16
- 傳瘋了
！比印花稅小作文還要刷屏的信號，必讓今日A股再度雄起！2023-08-16- 高鐵推出優(yōu)惠票
，周五上線！2023-08-16獨家推薦
