(資料圖片僅供參考)
證券代碼：000932 證券簡(jiǎn)稱(chēng)：華菱鋼鐵
湖南華菱鋼鐵股份有限公司投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表
編號(hào)：2022-37
| 投資者關(guān)系活動(dòng)類(lèi)別 | ?特定對(duì)象調(diào)研 □分析師會(huì)議□媒體采訪 ?業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)□新聞發(fā)布會(huì) □路演活動(dòng)?現(xiàn)場(chǎng)參觀 ?電話會(huì)議□其他（請(qǐng)文字說(shuō)明其他活動(dòng)內(nèi)容） |
| 參與單位名稱(chēng)及人員姓名 | 博時(shí)基金龔潤(rùn)華，匯豐晉信徐犇，太保資產(chǎn)魏巍、施雋，泰康資產(chǎn)肖銳，紫祥云泰投資孫洲，浦銀理財(cái)陳金盛，中郵證券劉意純，粵開(kāi)證券魏濤，華泰資管固收鐘英濤，國(guó)君資管劉佳奇，長(zhǎng)江證券趙超 |
| 時(shí)間 | 2022 10 31年 月 日 |
| 地點(diǎn) | 湖南長(zhǎng)沙湘府西路222號(hào)華菱主樓411會(huì)議室 |
| 接待人員姓名 | 劉笑非、王音、周玉健 |
| 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹 | 第一部分公司介紹 2022年上半年經(jīng)營(yíng)情況及亮點(diǎn)今年以來(lái)，受疫情頻發(fā)、需求轉(zhuǎn)弱影響，鋼鐵行業(yè)盈利下行壓力加大。相比于行業(yè)，公司繼續(xù)保持了相對(duì)穩(wěn)定的盈利水平，前三季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)51.31億元、實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤(rùn)49.60億元。報(bào)告期，公司經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)出以下三個(gè)方面的特點(diǎn)：業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面：公司前三季度和第三季度單季扣非后歸母凈利潤(rùn)仍然繼續(xù)排名上市鋼企第二位，盈利相對(duì)穩(wěn)定靠前。子公司汽車(chē)板合資公司前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.73億元 ，同比增長(zhǎng)117%，第三季度單季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.44億元 ，同比增長(zhǎng)210% 、環(huán)比增長(zhǎng)118%。子公司華菱衡鋼前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.85億元，同比增長(zhǎng)114%，第三季度單季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.51億元，同比增長(zhǎng)206%、環(huán)比增長(zhǎng)81%，汽車(chē)板和鋼管板塊這兩家子公司在三季度呈現(xiàn)出業(yè)績(jī)逆勢(shì)加速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。 |
| 內(nèi)部運(yùn)營(yíng)方面：第一，品種結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)繼續(xù)推進(jìn)。公司緊跟高強(qiáng)度、輕量化汽車(chē)及工程機(jī)械用鋼、電工鋼、特厚板及特鋼等領(lǐng)域需求升級(jí)的方向不斷推動(dòng)產(chǎn)線升級(jí)和高附加值引領(lǐng)性產(chǎn)品研發(fā)。今年1-9月實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)品種鋼銷(xiāo)量1,172萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)13個(gè)大類(lèi)品種64個(gè)鋼種替代“進(jìn)口”，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于塔里木油田超深氣區(qū)、中海油流花油田群、沙特薩勒曼國(guó)王公園耐候橋等重點(diǎn)工程項(xiàng)目。華菱湘鋼中小棒品質(zhì)提升項(xiàng)目、華菱漣鋼冷軋1450mm單機(jī)架十八輥可逆式軋機(jī)項(xiàng)目、華菱衡鋼720機(jī)組高端工程機(jī)械用管改造項(xiàng)目等順利投運(yùn)，汽車(chē)板公司二期項(xiàng)目、華菱漣鋼以先進(jìn)鋼鐵材料為導(dǎo)向的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)項(xiàng)目和冷軋硅鋼一期工程項(xiàng)目順利推進(jìn)。寬厚板方面，重點(diǎn)推進(jìn)F級(jí)船板、特厚板、止裂鋼和大線能量等項(xiàng)目研發(fā)與認(rèn)證，T≥100mm厚板、高強(qiáng)船舶海工板、高鋼級(jí)管線鋼以及耐候低溫鋼板增量明顯，9鎳鋼批量供貨陸地、貨船LNG罐體，管樁用鋼以其優(yōu)異的性能批量供貨深水遠(yuǎn)岸的海上風(fēng)電項(xiàng)目 ；薄板方面 ，實(shí)現(xiàn)普通取向、升級(jí)版取向 、高磁感取向硅鋼原料系列牌號(hào)全覆蓋 ，與下游客戶聯(lián)合試開(kāi)發(fā)試制開(kāi)發(fā)中高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼，成功研發(fā)用于LNG船的24%Mn低溫壓力容器用鋼等 ；鋼管方面 ，開(kāi)發(fā)超深井用高強(qiáng)高韌155V套管、墩粗直連型特殊扣HSNFJ新扣型 、45MPa加氫站用儲(chǔ)氫氣瓶管等 ，高端油套管特別是抗硫氣密扣油套管已在全球埋藏最深的油氣田-順北油氣田的多個(gè)“千噸井”大批量使用；線棒材方面 ，加快完成汽車(chē)彈簧 、變速箱齒輪、汽車(chē)穩(wěn)定桿 、發(fā)動(dòng)機(jī)漲斷連桿等24個(gè)項(xiàng)目認(rèn)證 ，在汽車(chē)非調(diào)質(zhì)鋼、高端乘用車(chē)齒輪 、工業(yè)純鐵 、彈簧扁鋼領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)從無(wú)到有的突破，汽車(chē)用鋼銷(xiāo)量逐年提高 ，優(yōu)質(zhì)終端客戶大幅提高 。第二 ，抓住機(jī)會(huì)發(fā)力出口市場(chǎng)。公司抓住國(guó)際市場(chǎng)機(jī)遇 ，積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)。今年1-9月累計(jì)出口鋼材87.27萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)27.69萬(wàn)噸，增幅46.5%。主要出口區(qū)域包括日韓、東南亞、中東等。第三，內(nèi)部挖潛增效繼續(xù)深化。公司進(jìn)一步細(xì)化對(duì)標(biāo)工作，每月組織對(duì)標(biāo)交流會(huì)議 ，堅(jiān)持“兩眼向內(nèi) ，對(duì)標(biāo)內(nèi)部最好工序、最好班組” ，通過(guò)主要子公司之間的比學(xué)趕超和對(duì)標(biāo)行業(yè)先進(jìn) ，持續(xù)改善技術(shù)經(jīng)濟(jì)指 | |
| 標(biāo)，不斷降低工序成本 。2022年1-9月 ，公司16項(xiàng)主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)9項(xiàng)同比進(jìn)步，11項(xiàng)優(yōu)于行業(yè)平均 。原燃料采購(gòu)方面 ，公司始終堅(jiān)持“精料”方針并根據(jù)實(shí)際運(yùn)行情況兼顧精料與經(jīng)濟(jì)料的平衡、低庫(kù)存運(yùn)行和鐵水成本最優(yōu)的原則 ，保長(zhǎng)協(xié) 、拓渠道、優(yōu)結(jié)構(gòu) 。2022年1-9月 ，公司綜合鐵水成本低于行業(yè)平均水平，行業(yè)排名較2021年同期進(jìn)步17位 。財(cái)務(wù)成本方面 ，公司在保持一定銀行授信用信規(guī)模的基礎(chǔ)上，9月末 ，公司資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步下降至50.65% ，較6月末再下降1.86個(gè)百分點(diǎn)；2022年1-9月 ，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)數(shù) ，即實(shí)現(xiàn)正收益2,749萬(wàn)元 。第四，綠色智能化水平不斷提升 。一是繼續(xù)推進(jìn)對(duì)煉鐵 、煉鋼、燒結(jié) 、焦化等關(guān)鍵工序的超低排放 、效能提升改造；二是大力推進(jìn)清潔生產(chǎn)和工序余熱余壓余能及蒸汽回收發(fā)電 ，華菱漣鋼150MW煤氣發(fā)電項(xiàng)目和陽(yáng)春新鋼150MW煤氣發(fā)電項(xiàng)目均已投運(yùn) ，預(yù)計(jì)每年合計(jì)可新增自發(fā)電約18億度，華菱湘鋼150MW超臨界煤氣發(fā)電項(xiàng)目土建施工已全面鋪開(kāi) ，預(yù)計(jì)2023年6月投運(yùn) ；三是圍繞云平臺(tái)的大數(shù)據(jù)應(yīng)用、鐵前料場(chǎng)及生產(chǎn)區(qū)域信息化及操作集中控制 、設(shè)備能源中心功能擴(kuò)展及應(yīng)用 、5G+及機(jī)器視覺(jué)技術(shù)應(yīng)用等繼續(xù)推進(jìn)數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型發(fā)展?div id="m50uktp" class="box-center"> ！皼](méi)有不好的行業(yè) 、只有不好的企業(yè)”。公司將繼續(xù)保持戰(zhàn)略定力 ，做精做強(qiáng)鋼鐵主業(yè) ，堅(jiān)持“深耕行業(yè)、區(qū)域主導(dǎo) 、領(lǐng)先半步”的研發(fā)與營(yíng)銷(xiāo)策略 ，立足細(xì)分市場(chǎng)，瞄準(zhǔn)標(biāo)志性工程和標(biāo)桿客戶 ，鞏固和發(fā)展自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) ，致力于為全球客戶提供滿意的鋼材和服務(wù)。第二部分投資者問(wèn)答環(huán)節(jié)1 、三季度以來(lái)各下游行業(yè)的需求和訂單情況 ？答：寬厚板方面，造船 、風(fēng)電 、壓力容器需求持續(xù)穩(wěn)定較好，工程機(jī)械需求仍然較弱 ；線棒材方面 ，受房地產(chǎn)拖累，建筑用鋼需求仍然疲軟 ，沒(méi)有明顯變化 ，特鋼中的齒輪 、軸承用鋼需求較好；薄板方面 ，受益于汽車(chē)購(gòu)置稅減半政策以及新能源汽車(chē)高速增長(zhǎng) ，汽車(chē)板和電工鋼需求保持較好態(tài)勢(shì)，但家電需求持續(xù)疲軟；無(wú)縫鋼管方面，受益于國(guó)際油價(jià)連續(xù)上漲和出口增加，油氣行業(yè)需求維持較好水平?div id="m50uktp" class="box-center"> ？傮w上，制造業(yè) | |
| 需求相對(duì)穩(wěn)定 ，基建和房地產(chǎn)需求無(wú)明顯變化。2 、鋼鐵行業(yè)需求偏弱 ，鋼企都在向電工鋼等高端品種轉(zhuǎn)型，公司怎么看待這種現(xiàn)象 ？答：今年7月以來(lái) ，鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損，但公司盈利能力仍然穩(wěn)居行業(yè)前列 ，得益于公司多年來(lái)持續(xù)加大產(chǎn)品研發(fā)力度推動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí) 、深耕高端市場(chǎng)。鋼企產(chǎn)品結(jié)構(gòu)高端化轉(zhuǎn)型在研發(fā)投入 、質(zhì)量穩(wěn)定性 、渠道開(kāi)拓和維護(hù)、客戶粘性等方面存在較高門(mén)檻 。如電工鋼被譽(yù)為鋼鐵行業(yè)“皇冠上的明珠” ，具有投資大、技術(shù)難度大 、附加值高等特點(diǎn) ，一旦成品不能通過(guò)下游客戶認(rèn)證，鋼企的大額投資可能無(wú)法產(chǎn)生效益 ，目前國(guó)內(nèi)僅有極少數(shù)鋼廠具備中高牌號(hào)電工鋼特別是中高牌號(hào)取向電工鋼的生產(chǎn)實(shí)力 。華菱漣鋼已有開(kāi)發(fā)電工鋼十多年的經(jīng)驗(yàn)，建立了數(shù)十人的電工鋼研發(fā)團(tuán)隊(duì) ，積累了成熟的電工鋼生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)與理論基礎(chǔ) ，并與下游主要客戶達(dá)成了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系，為電工鋼項(xiàng)目做了充分的準(zhǔn)備 。3 、公司是否收到減產(chǎn)通知 ？明年的產(chǎn)量規(guī)劃？答：下半年以來(lái)，受需求轉(zhuǎn)弱影響，鋼鐵行業(yè)自發(fā)性減產(chǎn)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-9月全國(guó)粗鋼產(chǎn)量分別為78083.3萬(wàn)噸，同比下降3.4%。預(yù)計(jì)明年鋼企將繼續(xù)根據(jù)需求和盈利情況來(lái)調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏。公司將積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，依法合規(guī)組織生產(chǎn)。4、漣鋼硅鋼項(xiàng)目的進(jìn)展情況？答：子公司華菱漣鋼2021年電工鋼基料產(chǎn)銷(xiāo)量超過(guò)150萬(wàn)噸，供應(yīng)規(guī)模大、品種覆蓋齊全，既有熱軋卷也有冷硬卷，既生產(chǎn)無(wú)取向電工鋼基料也生產(chǎn)取向電工鋼基料，在取向電工鋼基料供應(yīng)方面，已實(shí)現(xiàn)普通取向、升級(jí)版取向、高磁感取向原料系列牌號(hào)全覆蓋。為進(jìn)一步滿足下游客戶對(duì)中高牌號(hào)電工鋼日益增長(zhǎng)的需求，打通電工鋼全流程成品生產(chǎn)，華菱漣鋼已于今年6月開(kāi)工新建冷軋電工鋼產(chǎn)品 | |
| 一期工程項(xiàng)目，產(chǎn)品主要定位中高牌號(hào)無(wú)取向電工鋼及取向電工鋼。目前該項(xiàng)目正在有序推進(jìn)，預(yù)計(jì)一期第一步建設(shè)期18個(gè)月左右 ，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)20萬(wàn)噸無(wú)取向電工鋼、10萬(wàn)噸無(wú)取向電工鋼冷硬卷 、9萬(wàn)噸取向電工鋼冷硬卷 ；一期第二步建設(shè)期14個(gè)月左右，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目總年產(chǎn)40萬(wàn)噸無(wú)取向電工鋼 、20萬(wàn)噸無(wú)取向電工鋼冷硬卷 、18萬(wàn)噸取向電工鋼冷硬卷。項(xiàng)目投產(chǎn)后 ，將進(jìn)一步提升公司電工鋼產(chǎn)品層次 ，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。5、鋼鐵行業(yè)后續(xù)展望？公司對(duì)明年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的展望？答：受房地產(chǎn)下行影響，鋼鐵行業(yè)下游需求進(jìn)入減量發(fā)展時(shí)期。短期來(lái)看，鋼鐵企業(yè)寄希望于通過(guò)上游原材料價(jià)格下跌來(lái)改善鋼廠利潤(rùn)的愿望較難實(shí)現(xiàn)，鋼鐵企業(yè)需要適應(yīng)有限需求和行業(yè)充分產(chǎn)能之間的矛盾。但中長(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)過(guò)史無(wú)前例的大規(guī)模全方位的技術(shù)改造和重建，中國(guó)鋼鐵行業(yè)工藝技術(shù)和裝備水平全面改善，綜合效率全球最高，投資效率、基建效率、運(yùn)營(yíng)效率、勞動(dòng)效率都處于全球行業(yè)前列，且建立了完整的品種結(jié)構(gòu)體系，已成為我國(guó)最具全球競(jìng)爭(zhēng)力的實(shí)體產(chǎn)業(yè)之一，有力地成就了中國(guó)制造和中國(guó)基建的全球競(jìng)爭(zhēng)力。目前，中國(guó)鋼鐵行業(yè)正在推行世界上最嚴(yán)苛的污染物排放標(biāo)準(zhǔn)，并充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿技術(shù)，將產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與流程制造緊密結(jié)合，打造智慧鋼鐵奇跡。與美國(guó)以服務(wù)業(yè)為主的經(jīng)濟(jì)模式不一樣，中國(guó)作為一個(gè)制造業(yè)大國(guó)，未來(lái)將會(huì)往制造業(yè)強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)型，在我國(guó)進(jìn)一步向制造業(yè)強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，會(huì)支撐帶動(dòng)工業(yè)領(lǐng)域鋼材需求，一是平緩鋼材需求的下行速率，避免需求斷崖式下跌，二是帶來(lái)新的需求結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)機(jī)遇，面向新能源新材料等細(xì)分市場(chǎng)高品質(zhì)、高性能、定制化的鋼材產(chǎn)品需求前景向好?div id="jfovm50" class="index-wrap">；ǚ矫?div id="jfovm50" class="index-wrap">，今年投入基建建設(shè)的實(shí)物量有限，存在“強(qiáng)預(yù)期 、弱現(xiàn)實(shí)”的情況 ，后續(xù)基建發(fā)力可能彌補(bǔ)部分房地產(chǎn)行業(yè)下滑對(duì)需求的影響 ，有待觀察。同時(shí) ，目前我國(guó)與美國(guó)綜合城鎮(zhèn)化率83%相比還有較大空間 ，較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)城鎮(zhèn)化率的推進(jìn)將持續(xù)帶動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求；在鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)過(guò)程中，滿足建筑行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展會(huì)促使鋼結(jié)構(gòu)替代混泥土結(jié)構(gòu)，也有助于提升人均鋼材消費(fèi)量。 | |
| 公司將持之以恒做好自身的事，在推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和三項(xiàng)制度改革等方面持續(xù)發(fā)力，堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，鞏固和發(fā)展自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，力爭(zhēng)保持相對(duì)合理的盈利水平。 | |
| 附件清單 | 無(wú) |
| 日期 | 2022年11月2日 |
關(guān)鍵詞： 無(wú)取向電工鋼 同比增長(zhǎng) 投資者關(guān)系
