容知日新：工業(yè)設(shè)備預(yù)測(cè)性維護(hù)領(lǐng)域的領(lǐng)跑者 新行業(yè)拓展未來可期
山西證券12月5日給予容知日新買入-A評(píng)級(jí)
。
盈利預(yù)測(cè)、估值分析和投資建議：預(yù)計(jì)公司2022~2024 年?duì)I業(yè)收入分別為5.95
、8.81
、12.83 億元
，增速分別為49.8%、48.1%
、45.6%
，凈利潤(rùn)分別為1.20、1.70
、2.32 億元
，增速分別為47.6%、41.9%
、36.3%
，對(duì)應(yīng)EPS 分別為2.19、3.10
、4.23 元
，以12 月5 日收盤價(jià)116.12 元計(jì)算，對(duì)應(yīng)PE 分別為53.1X
、37.4X
、27.5X?div id="m50uktp" class="box-center"> ？紤]到1)預(yù)測(cè)性維護(hù)優(yōu)勢(shì)日益凸顯
，并逐步成為主流趨勢(shì)；2)公司下游應(yīng)用領(lǐng)域的市場(chǎng)空間較為廣闊
，并且新行業(yè)拓展仍在有 序推進(jìn)
；3)公司在工業(yè)智能運(yùn)維領(lǐng)域的領(lǐng)跑地位突出，品牌影響力有望逐步增強(qiáng)
；該機(jī)構(gòu)看好公司未來的發(fā)展
，對(duì)公司首次覆蓋，給予公司“買入-A”的評(píng)級(jí)
。
【資料圖】
風(fēng)險(xiǎn)提示：風(fēng)電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈影響公司業(yè)績(jī)的風(fēng)險(xiǎn)
；下游客戶所屬行業(yè)集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)；疫情反復(fù)影響公司收入確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)
；下游客戶自行開展智能運(yùn)維業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)
、1次增持評(píng)級(jí)
、1次買入-A評(píng)級(jí)。
國(guó)聯(lián)股份：市場(chǎng)波動(dòng)不改公司成長(zhǎng)邏輯
西部證券(002673)12月5日給予國(guó)聯(lián)股份(603613)買入評(píng)級(jí)
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投資建議：該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司業(yè)務(wù)定位B 端工業(yè)品原材料市場(chǎng)
，創(chuàng)新性挖掘數(shù)字化滲透的成長(zhǎng)性機(jī)會(huì)，業(yè)務(wù)模式和流程
、產(chǎn)業(yè)運(yùn)行邏輯等方面與市場(chǎng)相對(duì)熟悉的消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)都存在顯著差異
，因而造成了對(duì)公司部分財(cái)務(wù)
、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的理解偏差，公司各方面經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健
，并正持續(xù)夯實(shí)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化服務(wù)基礎(chǔ)
，經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)不斷驗(yàn)證成長(zhǎng)邏輯。短期市場(chǎng)波動(dòng)不影響公司持續(xù)成長(zhǎng)的基本面
，該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2022-2023 年歸母凈利潤(rùn)分別為10.14
、16.69 億元，維持公司“買入”評(píng)級(jí)
。
風(fēng)險(xiǎn)提示： 經(jīng)濟(jì)發(fā)展不及預(yù)期使得下游需求受抑制；公司B2B 電商拓展新平臺(tái)進(jìn)展不及預(yù)期
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該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)67次買入評(píng)級(jí)
、9次增持評(píng)級(jí)、5次買入-A的投評(píng)級(jí)
、5次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)
、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次增持”評(píng)級(jí)
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永和股份：氟化工產(chǎn)業(yè)鏈集成者 聚焦高附加值產(chǎn)品
長(zhǎng)江證券12月5日給予永和股份(605020)買入評(píng)級(jí)
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公司優(yōu)勢(shì)：全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，重點(diǎn)聚焦高附加值氟材料立足制冷劑主業(yè)：公司產(chǎn)品涵蓋制冷劑二
、三代制冷劑豐富品種
，產(chǎn)能布局時(shí)充分考慮了制冷劑更新?lián)Q代風(fēng)險(xiǎn)因素。向上拓展
，掌握成本優(yōu)勢(shì)：目前公司外購(gòu)螢石原礦進(jìn)行洗選
，具備8萬噸螢石精粉產(chǎn)能，并自備氫氟酸配套
。向下布局
，延伸高附加值產(chǎn)品：公司在建項(xiàng)目涵蓋多種含氟高分子材料(PTFE/PVDF/FEP/PFA)，產(chǎn)品陸續(xù)投放有望貢獻(xiàn)巨大業(yè)績(jī)?cè)隽俊?/p>
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)
、1次推薦評(píng)級(jí)
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亞瑪頓：原片資產(chǎn)收購(gòu)暫緩 硅料下行光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)有望再分配
德邦證券12月5日給予亞瑪頓(002623)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：22 年原片資產(chǎn)將不納入報(bào)表
，根據(jù)1-3 季度出貨情況
，預(yù)計(jì)公司光伏玻璃深加工業(yè)務(wù)完成1.2-1.5 億平左右出貨目標(biāo)的前提下，該機(jī)構(gòu)維持公司22-24 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為1.13/3.32/5.76 億元
，對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.57/1.67/2.90 元
，PE估值51.91/17.69/10.18 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)
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風(fēng)險(xiǎn)提示：光伏玻璃行業(yè)產(chǎn)能大幅擴(kuò)張超預(yù)期
，原燃料價(jià)格大幅上漲超預(yù)期
，公司光伏玻璃募項(xiàng)目產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期，電子玻璃市場(chǎng)拓展不及預(yù)期
，疫情影響后續(xù)生產(chǎn)建設(shè)或運(yùn)輸物流活動(dòng)
。
