信達(dá)證券股份有限公司
首次公開(kāi)發(fā)行股票投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告（第二次）
保薦機(jī)構(gòu)（聯(lián)席主承銷商）：中信建投證券股份有限公司
(相關(guān)資料圖)
聯(lián)席主承銷商：中泰證券股份有限公司
信達(dá)證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“信達(dá)證券”、“發(fā)行人”
本次發(fā)行的初步詢價(jià)工作已經(jīng)完成
，確定的發(fā)行價(jià)格為 8.25元/股，對(duì)應(yīng)的2021年攤薄后市盈率為 22.97倍（每股收益按照 2021年經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司普通股股東凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后的總股本計(jì)算），低于同行業(yè)可比上市公司 2021年平均靜態(tài)市盈率，高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的“資本市場(chǎng)服務(wù)（J67）”最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率 14.74倍（截至 2022年 12月 20日），存在未來(lái)發(fā)行人估值水平向行業(yè)平均市盈率回歸，股價(jià)下跌給新股投資者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)新股發(fā)行監(jiān)管的措施》（證監(jiān)會(huì)公告〔2014〕4號(hào)文）等相關(guān)規(guī)定的要求，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商將在網(wǎng)上申購(gòu)前三周內(nèi)在《上海證券報(bào)》《中國(guó)證券報(bào)》《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》連續(xù)發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告
，公告的時(shí)間分別為2022年12月23日、2022年12月30日和2023年1月6日間安排將會(huì)遞延
原定于2022年12月23日舉行的網(wǎng)上路演推遲至2023年1月13日
發(fā)行人
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（1）發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果
投資者請(qǐng)按此價(jià)格在 2023年 1月 16日（T日）進(jìn)行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購(gòu)
，申購(gòu)時(shí)無(wú)需繳付申購(gòu)資金。本次網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)日與網(wǎng)上申購(gòu)日同為 2023年 1月 16日（T日），其中，網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間為 9:30-15:00，網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間為 9:30-11:30，13:00-15:00。（2）發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商對(duì)所有符合條件的網(wǎng)下投資者所屬配售對(duì)象的報(bào)價(jià)按照擬申購(gòu)價(jià)格由高到低、同一擬申購(gòu)價(jià)格上按配售對(duì)象的擬申購(gòu)數(shù)量由小到大
、同一擬申購(gòu)價(jià)格同一擬申購(gòu)數(shù)量的按申報(bào)時(shí)間（申報(bào)時(shí)間以互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)記錄為準(zhǔn)）由晚到早、同一擬申購(gòu)價(jià)格同一擬申購(gòu)數(shù)量同一申報(bào)時(shí)間上按業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)平臺(tái)自動(dòng)生成的配售對(duì)象順序從后到前的順序排序，剔除報(bào)價(jià)最高部分配售對(duì)象的報(bào)價(jià)，剔除的申購(gòu)量不低于網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的 10%。當(dāng)最高申報(bào)價(jià)格與確定的發(fā)行價(jià)格相同時(shí)，對(duì)該價(jià)格上的申報(bào)不再剔除，剔除比例可低于 10%。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購(gòu)。（3）網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)自主表達(dá)申購(gòu)意向，不得全權(quán)委托證券公司進(jìn)行新股申購(gòu)
。（4）網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)《信達(dá)證券股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》（以下簡(jiǎn)稱“《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》”）
，于 2023年 1月 18日（T+2日）16:00前，按最終確定的發(fā)行價(jià)格與獲配數(shù)量，及時(shí)足額繳納新股認(rèn)購(gòu)資金。2
網(wǎng)上投資者申購(gòu)新股中簽后
，應(yīng)根據(jù)《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》，履行資金交收義務(wù)，確保其資金賬戶在 2023年 1月 18日（T+2日）日終有足額的新股認(rèn)購(gòu)資金，投資者款項(xiàng)劃付需遵守投資者所在證券公司的相關(guān)規(guī)定網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購(gòu)部分的股份由聯(lián)席主承銷商包銷。
（5）當(dāng)出現(xiàn)網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量合計(jì)不足本次公開(kāi)發(fā)行數(shù)量的 70%時(shí)
，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商將中止本次新股發(fā)行，并就中止發(fā)行的原因和后續(xù)安排進(jìn)行信息披露。（6）提供有效報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者未參與申購(gòu)或者獲得初步配售的網(wǎng)下獲配投資者未及時(shí)足額繳納認(rèn)購(gòu)款的
，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，聯(lián)席主承銷商將違約情況報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。網(wǎng)上投資者連續(xù) 12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn) 3次中簽后未足額繳款的情形時(shí)，自結(jié)算參與人最近一次申報(bào)其放棄認(rèn)購(gòu)的次日起 6個(gè)月（按180個(gè)自然日計(jì)算，含次日）內(nèi)不得參與新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券網(wǎng)上申購(gòu)。放棄認(rèn)購(gòu)的次數(shù)按照投資者實(shí)際放棄認(rèn)購(gòu)新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券的次數(shù)合并計(jì)算。2
、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、其他政府部門對(duì)本次發(fā)行所做的任何決定或意見(jiàn)，均不表明其對(duì)發(fā)行人股票的投資價(jià)值或投資者的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。請(qǐng)投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性，理性做出投資決策。3
、擬參與本次發(fā)行申購(gòu)的投資者，須認(rèn)真閱讀 2022年 12月 16日（T-6日）登載于上海證券交易所網(wǎng)站（http://www.sse.com.cn）的招股意向書全文，特別是其中的“重大事項(xiàng)提示”及“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)，充分了解發(fā)行人的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，自行判斷其經(jīng)營(yíng)狀況及投資價(jià)值4、本次發(fā)行的股票無(wú)流通限制及鎖定安排
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（1）根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂）的規(guī)定
| 證券代碼 | 證券簡(jiǎn)稱 | 2022年12月20日前20個(gè)交易日均價(jià)（含當(dāng)日）（元/股） | 2021年每股收益 （扣非前后孰低） （元/股） | 2021年靜態(tài)市盈率（倍） |
| 601236.SH | 紅塔證券 | 7.89 | 0.3317 | 23.80 |
| 600909.SH | 華安證券 | 4.91 | 0.2881 | 17.05 |
| 601375.SH | 中原證券 | 3.80 | 0.1056 | 36.03 |
| 601696.SH | 中銀證券 | 11.21 | 0.3094 | 36.23 |
| 601990.SH | 南京證券 | 8.36 | 0.2651 | 31.55 |
| 002797.SZ | 第一創(chuàng)業(yè) | 5.93 | 0.1742 | 34.05 |
| 601099.SH | 太平洋 | 2.71 | 0.0170 | 159.85 |
| 601456.SH | 國(guó)聯(lián)證券 | 11.47 | 0.3137 | 36.57 |
| 002945.SZ | 華林證券 | 14.15 | 0.1636 | 86.52 |
| 平均值 | 51.29 |
注1：以上數(shù)字計(jì)算如有差異為四舍五入保留兩位小數(shù)造成
。注2：2021年每股收益（扣非前后孰低）=2021年歸母凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低）/T-4日總股本。
本次發(fā)行價(jià)格 8.25元/股對(duì)應(yīng)的 2021年扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)的攤薄后市盈率為 22.97倍
（2）提請(qǐng)投資者關(guān)注發(fā)行價(jià)格與網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)之間存在的差異，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)情況詳見(jiàn) 2022年 12月 23日刊登于《上海證券報(bào)》《中國(guó)證券報(bào)》《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》及上海證券交易所網(wǎng)站（http://www.sse.com.cn）的《信達(dá)證券股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票初步詢價(jià)結(jié)果及推遲發(fā)行公告》
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（3）本次發(fā)行遵循市場(chǎng)化定價(jià)原則
（4）本次發(fā)行有可能存在上市后跌破發(fā)行價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)
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