(相關(guān)資料圖)
觀點：7月PMI繼續(xù)回升，制造業(yè)景氣水平持續(xù)改善
。逆周期調(diào)節(jié)下
，隨著寬松的開啟以及多項政策持續(xù)釋放，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有望加速
。企業(yè)盈利逐步回升之際
，A股估值提升之后，基本面驅(qū)動行情或開啟
，當(dāng)前戰(zhàn)略配置機(jī)會凸顯
。短期，情緒提升行情暫緩
，尤其是金融以及消費板塊分化之下
，隨著銀行和券商階段的走低
，指數(shù)也迎來回撤。不過
，當(dāng)前基本面穩(wěn)定
，情緒提振的基礎(chǔ)依舊，指數(shù)整理后仍有繼續(xù)反彈的空間
，可適當(dāng)持倉觀望
。
今日，滬深兩市雙雙低開
，開盤后震蕩回升，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈以及券商板塊一度拉抬下，指數(shù)表現(xiàn)搶眼。不過，這種勢頭隨后減弱，尤其是銀行板塊的走低下直接拖累指數(shù)表現(xiàn)，指數(shù)盤中連續(xù)跳水，接連失守5日和120日均線支撐。午后，指數(shù)繼續(xù)走低，期間小幅拉升后再度回撤，全天低開低走，延續(xù)本周的回落趨勢。盤面上，房地產(chǎn)、機(jī)械設(shè)備以及非銀金融等表現(xiàn)搶眼，其他板塊漲跌不一，建筑材料、計算機(jī)等小幅表現(xiàn) ，而銀行、石油板塊領(lǐng)跌下
，煤炭、農(nóng)林牧漁以及美容護(hù)理等走低
。
本周
，指數(shù)整體沖高回落，經(jīng)歷權(quán)重股的分化后
，銀行板塊迎來相對的利空
。消息面，銀行和外匯管理局下半年工作會議中指出：“繼續(xù)引導(dǎo)個人住房貸款利率和首付比例下行”
、“指導(dǎo)商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個人住房貸款利率
?div id="m50uktp" class="box-center"> ！痹撓⒆詈唵蔚慕忉尵褪牵酉聛磴y行大概率要調(diào)降存量房貸利率
，對于銀行來說意味著會降低盈利
。房貸對銀行來說是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，也是重要利潤來源，這個影響短期還是比較大的。所以，對銀行相對利空。不過，如果從長期看，貌似短期的利空僅是情緒面的。畢竟，短期陣痛，但如果能夠適度讓利，緩解市場提前還款的壓力，在經(jīng)濟(jì)回升以及房地產(chǎn)平穩(wěn)之后，銀行息差也會回升，資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力也會改善。
因此，僅從這個角度
，短期銀行股的下跌不足為懼。相反，因為可能的長期的不確定性風(fēng)險降低，進(jìn)而增加銀行階段底部的信心。當(dāng)前銀行板塊整體估值低位，疊加7月以來政策對地產(chǎn)、地方債務(wù)表態(tài)積極，地方債務(wù)壓力有望平穩(wěn)化解等，銀行板塊也或迎來階段的“否極泰來”。回到當(dāng)天盤面
，實際上指數(shù)的回撤并不全部是銀行的“責(zé)任”，尤其是本周以來，以券商為首的權(quán)重板塊的回落，是市場整體回撤的重要原因。如果說銀行板塊的調(diào)整是拖累指數(shù)今日調(diào)整的重要因素，那券商板塊大起之后的回調(diào)就是指數(shù)整體回撤的主要因素。而這樣也表明，上周以來金融等權(quán)重股的拉抬，更具情緒屬性，其持續(xù)性和穩(wěn)定性，仍需進(jìn)一步觀望。不過
，也不用過于擔(dān)憂
，畢竟短期市場情緒已經(jīng)提升，一系列政策對市場帶來刺激的同時，仍有新的政策預(yù)期，或給市場帶來持續(xù)的刺激。而這個過程中，指數(shù)的回撤更多的還是技術(shù)性調(diào)整，耐心等待波段再次可能的拉升。
總結(jié)一下
，指數(shù)連續(xù)拉升后，隨著情緒的釋放，短期迎來回撤。而在銀行板塊理論上的利空走低下，也對指數(shù)帶來一定抑制。不過，當(dāng)前市場情緒相對積極，隨著一系列政策的預(yù)期有加，指數(shù)技術(shù)性回撤后仍有再次上行的基礎(chǔ)。投資者可繼續(xù)持倉，關(guān)注市場成交變化的同時，注意可能的風(fēng)格的轉(zhuǎn)向！關(guān)鍵詞：
最近更新
- 牛市旗手之后 銀行也來殺跌 如何看待本周以來的回撤？2023-08-02
- 熱點開始切換反彈趨勢不變2023-08-02
- 復(fù)旦校園里，他們踏上“啟蒙之旅”……2023-08-02
- 電影《封神第一部》主創(chuàng)空降長沙 提前劇透第二部關(guān)鍵信息2023-08-02
- 今年惠州市將建10個光儲充一體化電站2023-08-02
- 廣弘控股：公司上半年經(jīng)營數(shù)據(jù)將在8月26日半年度報告中披露，屆時請留意公告2023-08-02
- 【新華500】新華500指數(shù)（989001）2日跌0.67%2023-08-02
- 江姓男孩100分的好名字2023-08-02
- 室溫超導(dǎo)概念爆火，多家上司公司回應(yīng)相關(guān)情況，機(jī)構(gòu)：如若實現(xiàn)有望引領(lǐng)新一輪工業(yè)革命2023-08-02
- 京津冀等地暴雨：這些旅游景點關(guān)閉，旅企這樣退改應(yīng)對2023-08-02
- 7月多家新勢力交付創(chuàng)新高：蔚來首破2萬輛，小鵬持續(xù)回暖2023-08-02
- 財政部發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步支持小微企業(yè)和個體工商戶發(fā)展有關(guān)稅費政策的公告2023-08-02
- 大行情來了？白羽雞苗價格半月翻倍 業(yè)內(nèi)透露“上漲不具備持續(xù)性”"行業(yè)動態(tài)2023-08-02
- 洪灝評美國評級下調(diào)：時間點有些奇怪 更像是政治宣言2023-08-02
- 概念股集體漲停！室溫超導(dǎo)試驗為何引爆投資圈？2023-08-02
- 室溫超導(dǎo)概念爆火，多家上司公司回應(yīng)相關(guān)情況，機(jī)構(gòu)：如若實現(xiàn)有望引領(lǐng)新一輪工業(yè)革命2023-08-02
- 大行情來了？白羽雞苗價格半月翻倍 業(yè)內(nèi)透露“上漲不具備持續(xù)性”"行業(yè)動態(tài)2023-08-02
- 深圳恒瑞辦公室被查