記者 :馬嘉悅
中國裁判文書網(wǎng)公布的一起民事判決書,將“殼私募”買賣的灰色操作曝光在大眾視野
。
判決書顯示
,王某與一家中介機(jī)構(gòu)簽訂合同購買私募機(jī)構(gòu)股權(quán),但在支付部分款項(xiàng)后發(fā)現(xiàn)標(biāo)的私募公司存在瑕疵
,于是提出終止合同和退款
,雙方協(xié)商不成最終訴至法院。在多位業(yè)內(nèi)人士看來
,此糾紛曝光了私募“殼資源”買賣的風(fēng)險(xiǎn)
,后續(xù)伴隨著私募監(jiān)管持續(xù)加碼,此類灰色操作的生存空間將進(jìn)一步壓縮
。
【資料圖】
近日
,中國裁判文書網(wǎng)披露的判決書顯示,2021年1月6日
,北京乾元鼎匯投資管理有限公司(以下簡稱“乾元鼎匯”)作為甲方
,與老板邦管理咨詢(北京)有限公司(以下簡稱“老板邦”)作為乙方簽訂《委托股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》,并約定
,甲方委托乙方辦理乾元鼎匯(目標(biāo)公司)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)
,乙方向甲方支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款13萬元。
2021年5月28日
,老板邦工作人員通過微信與王某聯(lián)系稱:有家北京私募公司打算以25萬元轉(zhuǎn)讓股權(quán)
,該私募備案類型為“私募證券”,產(chǎn)品情況為“發(fā)行1只保殼產(chǎn)品
,已清盤”
,公司情況為“工商、協(xié)會沒有任何異常記錄
,無任何法律訴訟”
。
于是雙方于2021年5月31日簽訂《委托收購合同》,約定如果目標(biāo)公司無訴訟
、無債務(wù)
,具備中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱“基金業(yè)協(xié)會”)私募證券基金管理人資格,并在基金業(yè)協(xié)會無異常記錄
,完成基金業(yè)協(xié)會2020年年檢,王某共應(yīng)向老板邦支付服務(wù)費(fèi)(含股權(quán)轉(zhuǎn)讓款)23萬元,其中包括簽署合同時(shí)王某支付的第一筆服務(wù)費(fèi)6.9萬元
。
但公開信息顯示
,乾元鼎匯因通過登記的住所或者經(jīng)營場所無法聯(lián)系,于2016年5月31日被北京市工商行政管理局海淀分局列入經(jīng)營異常名錄
,于2016年7月14日被北京市工商行政管理局房山分局移出
;因未按時(shí)披露定期報(bào)告,于2018年1月2日被基金業(yè)協(xié)會列為異常機(jī)構(gòu)
,目前顯示已撤銷
。
在王某看來,當(dāng)初雙方約定的“在基金業(yè)協(xié)會無異常記錄”應(yīng)是歷史和當(dāng)下均無異常記錄
,因此要求終止合同并退款
,但老板邦則認(rèn)為這一約定指的是僅當(dāng)下無異常記錄,不構(gòu)成違約
。
對此
,一審法院認(rèn)為,王某作為委托人,主張老板邦公司履約行為存在瑕疵要求解除《委托收購合同》,有事實(shí)和法律依據(jù),一審法院予以支持,并判決老板邦返還王某已付款項(xiàng)6.9萬元。
老板邦不服一審判決結(jié)果再次起訴,北京市第三中級人民法院在二審中認(rèn)為
,一審判決認(rèn)定事實(shí)清楚,適用法律正確,應(yīng)予維持 。
值得一提的是
,上述“殼私募”買賣行為不僅存在風(fēng)險(xiǎn),在合規(guī)層面也不被允許
。
2019年9月
,基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于登記備案工作的嚴(yán)正聲明》指出,協(xié)會從未指定或委托包含律師或律所
、外包服務(wù)機(jī)構(gòu)在內(nèi)的任何個人或中介機(jī)構(gòu)代為辦理私募基金登記備案相關(guān)事宜
,任何個人或機(jī)構(gòu)作出的所謂“包通過”“有內(nèi)部關(guān)系”“專業(yè)移除異常公示”“加急辦理”等許諾均屬騙局。協(xié)會對“保殼”“倒殼”“登記備案一條龍服務(wù)”等非正常中介代辦業(yè)務(wù)不予認(rèn)可
。
除了“殼私募”買賣行為
,今年以來監(jiān)管對于私募其他違規(guī)行為的監(jiān)管力度也在加大。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)
,今年前5月
,已有13地證監(jiān)局對44家私募基金及其相關(guān)負(fù)責(zé)人開出60張行政監(jiān)管措施決定書。今年5月1日,《私募投資基金登記備案辦法》正式生效
,也極大壓縮了設(shè)立“櫥窗基金”
、充當(dāng)通道及“殼私募”買賣交易的生存空間。
在多位業(yè)內(nèi)人士看來
,未來私募行業(yè)將逐步告別“野蠻生長”
,強(qiáng)化合規(guī)底線意識、堅(jiān)守創(chuàng)造絕對收益初心
、提升專業(yè)化水平的私募
,才能長期得到投資者的信任,實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。
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