今年上半年，2000多只主動(dòng)權(quán)益基金中
，回報(bào)超過(guò)40%的僅有22只
，大多數(shù)與重倉(cāng)AI產(chǎn)業(yè)鏈、TMT細(xì)分板塊有相關(guān)
，但進(jìn)入二季度
，由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疲軟，疊加美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏擾動(dòng)
，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有所降低
，TMT板塊持續(xù)回調(diào)。那么
，那些布局人工智能
、TMT的基金經(jīng)理們，有哪些最新的投資動(dòng)向
？
查閱基金二季報(bào)顯示
，蔡嵩松管理的諾安積極回報(bào)，因重配AI板塊拿下一季度“冠軍”，二季度選擇繼續(xù)追隨人工智能浪潮
；呂越超管理的海富通股票
，一季度全面從新能源轉(zhuǎn)向人工智能，二季度繼續(xù)在細(xì)分領(lǐng)域深耕細(xì)作
；而翟相棟管理的招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)
，二季度對(duì)算力板塊及時(shí)獲利了結(jié)，并大幅調(diào)倉(cāng)換股到順周期
、強(qiáng)貝塔方向
；今年嶄露頭角的“權(quán)益黑馬”徐亦達(dá)，其管理的湘財(cái)長(zhǎng)澤以絕對(duì)收益、嚴(yán)控回撤見(jiàn)長(zhǎng)，二季度在配置TMT板塊基礎(chǔ)上，向軍工、機(jī)械等高性價(jià)比個(gè)股分散。
(相關(guān)資料圖)
蔡嵩松管理的諾安積極回報(bào)
，因成功布局AI板塊而斬獲一季度“冠軍”。據(jù)二季報(bào)顯示，該基金前十大重倉(cāng)股較一季度變化較大，二季度大幅加倉(cāng)浪潮信息，持股較上期增加235%，其余9只重倉(cāng)股全部被替換，不乏寒武紀(jì)、劍橋科技等熱門AI概念股，但受二季度AI板塊調(diào)整的影響，基金凈值也有所回落。諾安積極回報(bào)基金二季報(bào)前十大重倉(cāng)股
數(shù)據(jù)來(lái)源：基金二季報(bào)，截至2023年6月30日
基金二季報(bào)中
，蔡嵩松繼續(xù)看好人工智能的未來(lái)前景。他認(rèn)為，開(kāi)年以來(lái)，計(jì)算機(jī)行業(yè)在人工智能板塊的帶動(dòng)下，走出了波瀾壯闊的行情。隨著chatgpt的問(wèn)世，人工智能出現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，將影響幾乎我們所有的行業(yè)，或?qū)⒊蔀槲磥?lái)最強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。海外引領(lǐng)，從算法大模型持續(xù)迭代，到各種應(yīng)用接入AI，再到算力芯片的突飛猛進(jìn) ，產(chǎn)業(yè)進(jìn)展迅速。國(guó)內(nèi)廠商也紛紛開(kāi)展結(jié)合自身業(yè)務(wù)的人工智能領(lǐng)域的研究
，在股價(jià)飛漲的背后
，是相關(guān)公司在產(chǎn)業(yè)端的積極布局，人工智能浪潮不可逆。關(guān)于后市操作，他表示將追隨產(chǎn)業(yè)浪潮，繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注該領(lǐng)域。呂越超：從新能源全面轉(zhuǎn)向AI，持續(xù)看好人工智能賽道
今年一季度，呂越超將其在管海富通股票基金等4只基金
，從重倉(cāng)新能源全面轉(zhuǎn)向重倉(cāng)AI，這一轉(zhuǎn)變也引發(fā)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。據(jù)該基金2022年年報(bào)顯示，當(dāng)時(shí)其主要圍繞泛新能源和重新定義汽車兩條主線配置，制造業(yè)占該基金凈值比例為91.81%，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)僅占0.53%。但從2023年一季度開(kāi)始，呂越超大幅更換重倉(cāng)賽道，基金凈值也迅速得到反饋。最新的二季報(bào)顯示，海富通股票基金前十大重倉(cāng)股中
，呂越超繼續(xù)押注人工智能賽道，且重倉(cāng)股出現(xiàn)“大換血”，新增8只新股票主要來(lái)算力和應(yīng)用相關(guān)的細(xì)分方向。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，二季度受TMT賽道整體調(diào)整的影響，基金表現(xiàn)略遜于一季度。海富通股票基金二季報(bào)前十大重倉(cāng)股
數(shù)據(jù)來(lái)源：基金二季報(bào)
，截至2023年6月30日談及對(duì)后市TMT板塊的看法，呂越超在基金二季報(bào)中表示
，中國(guó)目前處于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型優(yōu)化期，有較多企業(yè)深度融合本輪AI創(chuàng)新浪潮，從AI+軟件到算力產(chǎn)業(yè)鏈，再到更基礎(chǔ)的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)與設(shè)備，市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)增長(zhǎng)新動(dòng)能存在較高期待。翟相棟：獲利了結(jié)AI板塊，調(diào)倉(cāng)換股至順周期、強(qiáng)貝塔方向二季度
，部分基金受AI板塊調(diào)整導(dǎo)致凈值下跌，翟相棟管理的招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)守住了收益
，單季度收益位居同類前列
，這也主要源于他及時(shí)對(duì)AI板塊做了獲利了結(jié)，并大幅調(diào)倉(cāng)換股
。據(jù)二季報(bào)顯示
，相較于一季度，中科曙光
、中微公司等算力相關(guān)公司退出前十大重倉(cāng)股
，轉(zhuǎn)而新增晶澳科技、鈞達(dá)股份等光伏相關(guān)標(biāo)的
。
在基金二季報(bào)中
，翟相棟表示，今年一季度布局了算力相關(guān)標(biāo)的
，在二季度均取得較大幅度的上漲，對(duì)于其中已充分兌現(xiàn)樂(lè)觀預(yù)期、達(dá)到目標(biāo)價(jià)的標(biāo)的，已經(jīng)進(jìn)行了獲利了結(jié)。
招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)基金二季報(bào)前十大重倉(cāng)股
數(shù)據(jù)來(lái)源：基金二季報(bào)，截至2023年6月30日
此外
，翟相棟在二季度做了明顯的風(fēng)格切換和板塊輪動(dòng)。在基金二季報(bào)中，翟相棟稱在多個(gè)下游行業(yè)
、多個(gè)維度的數(shù)據(jù)中，均觀察到了強(qiáng)勁的復(fù)蘇動(dòng)能，而市場(chǎng)仍然呈現(xiàn)出非常悲觀的復(fù)蘇預(yù)期，在預(yù)期差下，在二季度末較大幅度的增加了對(duì)順周期、強(qiáng)β行業(yè)，如模擬芯片、存儲(chǔ)芯片，汽車零部件，光伏等行業(yè)的配置比例，進(jìn)一步淡化了AI板塊調(diào)整對(duì)該基金的影響。徐亦達(dá)：嚴(yán)控回撤，TMT回調(diào)積聚更大上漲動(dòng)能今年以來(lái)
，“權(quán)益投資黑馬”徐亦達(dá)逐漸進(jìn)入公眾視野
。二季度，多數(shù)主動(dòng)權(quán)益基金規(guī)?div id="jpandex" class="focus-wrap mb20 cf">？s水大背景下
，他管理的湘財(cái)長(zhǎng)澤規(guī)模從一季度的1.88億元增長(zhǎng)至二季度的10.17億元。
從持倉(cāng)來(lái)看
，湘財(cái)長(zhǎng)澤今年以計(jì)算機(jī)
、電子、半導(dǎo)體
、人工智能等為主要配置方向
，多個(gè)時(shí)間維度均獲得了明顯的超額收益
。值得強(qiáng)調(diào)的是
，徐亦達(dá)的個(gè)人風(fēng)格以絕對(duì)收益為導(dǎo)向，注重回撤控制
。截至二季度末
，湘財(cái)長(zhǎng)澤的年內(nèi)最大回撤僅為-4.68%，遠(yuǎn)低于同類平均水平
。
據(jù)基金二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示
，湘財(cái)長(zhǎng)澤在繼續(xù)重倉(cāng)TMT板塊的同時(shí)，調(diào)整TMT內(nèi)部配比
，減持計(jì)算機(jī)
、傳媒、通信方向
，增配電子相關(guān)標(biāo)的
，同時(shí)精選個(gè)股，配置了軍工