原標題:今天國際:300532今天國際投資者關系管理檔案20220420
證券代碼：300532 證券簡稱：今天國際 深圳市今天國際物流技術股份有限公司
投資者關系活動記錄表
編號：2022-001
| 投資者關系活動類別 | ?特定對象調(diào)研 ?分析師會議 ?媒體采訪 ?業(yè)績說明會 ?新聞發(fā)布會 ?路演活動 ?現(xiàn)場參觀 ?其他 電話會議 |
| 參與單位名稱及人員姓名 | 2022年 4月 18日： 天風證券（繆欣君、陳矣驕 、高晟）、創(chuàng)金合信基金（郭鎮(zhèn)岳） 、北京鼎薩投資（劉尋鋒）、北京鴻道投資（方云龍） 、北京微星優(yōu)財網(wǎng)絡科技（黃旭） 、北京澤銘投資（安曉東）、東方睿石投資（唐谷軍） 、東吳基金（陳偉斌） 、富安達基金（沈洋）、富敦投資（劉宏） 、富國基金（崔宇） 、歌汝資產(chǎn)（劉強）、海富通基金（于晨陽） 、恒越基金（馮?div id="m50uktp" class="box-center"> ，劊⑷A商基金（金曦 、朱明濤） 、華泰證券（朱光靈）、華夏基金（孫藝峻 、彭海偉） 、匯泉基金（周曉東）建信保險資產(chǎn)（孔碩）、交銀施羅德（張春雷） 、景泰利豐資產(chǎn)（呂偉志） 、凱石基金（陳曉晨）、冪加和私募基金（冪加和） 、南京雙安資產(chǎn)（邱甲寧） 、朋元資產(chǎn)（秦健麗）、平安養(yǎng)老保險（邵進明） 、欽沐資產(chǎn)（張偉杰） 、上海海宸投資（季晨曦）、上?div id="jpandex" class="focus-wrap mb20 cf">；煦绲廊毁Y產(chǎn)（劉李嘉誠） 、上海混沌投資（徐中杰） 、上海聚勁投資（張超） 、上海聚鳴投資（袁祥）、上海世誠投資（周捷） 、上海肇萬資產(chǎn)（陳奕霖） 、深圳豐嶺資本（李濤）、深圳奇盛基金（李飛廉）、深圳市東方港灣資產(chǎn)（洪梓超） 、深圳市唐融投資（樊星）深圳市正德泰投資（鐘華） 、太平洋資產(chǎn)（王喆）、泰信基金（黃睿東） 、西部利得基金（吳桐） 、信誠基金（鄒偉）、興業(yè)基金（姚明昊） 、永望資產(chǎn)（李春雨） 、云南國際信托（高洪濤）、長信基金（黃向南） 、正誼資產(chǎn)（吳樹熙）、中國中投證券（李銀虎） 、中?div id="m50uktp" class="box-center"> ；穑ㄎ好簦⒅蓄：香y投資（董佳男） 、中銀基金（王嘉琦） 、中郵人壽保險（朱戰(zhàn)宇） |
| 2022年 4月 19日： 浙商證券（劉熹）、國元證券（耿軍軍） 、博時基金（何文韜） 、明亞基金（陳思雯）、中?div id="m50uktp" class="box-center"> ；穑櫬劊?div id="m50uktp" class="box-center"> 、華安財保（李亞鑫）、和諧匯一（章溢漫 、凌晨） 、國華人壽（安子超）、中郵人壽（朱戰(zhàn)宇） 、固禾資產(chǎn)（文雅） 、玖鵬資產(chǎn)（陳虹宇、郭鵬飛） 、歌汝私募（羅志?div id="m50uktp" class="box-center"> 。こＭ顿Y（張鵬飛） 、尚近投資（趙?div id="m50uktp" class="box-center"> 。?/td> | |
| 時間 | 2022年 4月 18日 21:00-22:00 2022年 4月 19日 10:00-11:00 |
| 地點 | 進門財經(jīng)線上電話會議 |
| 上市公司接待人員姓名 | 副總裁、董事會秘書楊金平 |
| 投資者關系活動主要內(nèi)容介紹 | 公司于近期發(fā)布《2021年年度報告》《2022年第一季度報告》圍繞公司 2021年度業(yè)績情況 、2022年一季度經(jīng)營情況以及公司經(jīng)營計劃等 ，公司副總裁、董事會秘書楊金平先生通過線上電話會議的方式與參會投資者進行互動交流，主要溝通內(nèi)容如下： 1 、2021年度 、2022年一季度經(jīng)營情況簡介 2021年公司實現(xiàn)營業(yè)收入是 15.98億元，同比增長 71.87% ；歸屬于上市公司股東的凈利潤 9,166.13萬元，同比增長 51.52%。全年新增訂單32.64億元，同比增長118.32%，其中新能源訂單26.54億元，同比增幅近 5倍。截至 2021年底尚未確認收入的訂單 38.02億元。2021年值得一提的是，公司在數(shù)字化戰(zhàn)略方面取得了較大突破，中標煙草二維碼項目，深度參與煙草數(shù)字化大平臺建設當中；同時在去年也順利交付了一個比較標桿的新能源整車領域的數(shù)字化工廠項目。 2022年一季度業(yè)績相比以往有了顯著提升，實現(xiàn)營業(yè)收入 5.23億元，同比增長 941.45%，歸屬上市公司股東的凈利潤 4,467.56萬元，同比增長 222.22%。隨著公司整體規(guī)模的不斷提升，規(guī)模效應逐步顯現(xiàn)，季度之間的業(yè)績波動會趨于平滑。 |
| 2、未來三年 ，公司的戰(zhàn)略和業(yè)務規(guī)劃是怎么樣的？ 公司從成立以來 ，一開始以自動化的系統(tǒng)綜合解決方案為核心業(yè)務 。未來幾年戰(zhàn)略大方向的變化，一個是數(shù)字化的大戰(zhàn)略 ，公司會逐步從自動化的綜合解決方案提供商 ，升級成自動化+數(shù)字化的綜合解決方案提供商。20年來我們從最早的煙草開始 ，服務了一大批自動化做的很早自動化程度目前已經(jīng)非常高的優(yōu)質(zhì)大 B端客戶 ，他們積累了大量的數(shù)據(jù)，有非常大的數(shù)字化剛性需求 。比如煙草行業(yè)“十四五”期間和“十五五”期間的主要投資方向就是數(shù)字化 、信息化，致力于做全行業(yè)的數(shù)字化轉型升級。公司作為以整體方案規(guī)劃設計、軟件電控能力等偏軟性能力為優(yōu)勢的自動化服務商，對他們的行業(yè)工藝、底層數(shù)據(jù)、數(shù)字化需求痛點理解很透，具備發(fā)展數(shù)字化業(yè)務的能力和優(yōu)勢。另一個從 2018年開始公司提出產(chǎn)品戰(zhàn)略，我們不僅僅是做綜合解決方案，還要不斷地以方案為基礎，以比較龐大的方案訂單為依托，逐步的打造比較有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)品，包括 IGV、堆垛機等智能硬件的產(chǎn)品、傳統(tǒng)的物流軟件和工業(yè)軟件、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺等各類的數(shù)字化產(chǎn)品。今年的年報中，我們也將業(yè)務重新做了分類，劃分為系統(tǒng)綜合解決方案，這是偏綜合解決方案的業(yè)務；自有智能軟硬件產(chǎn)品，2021年營收占比不到 20%，我們的目標是通過未來 2-3年的時間，持續(xù)提升智能軟硬件產(chǎn)品的營收占比，我們希望三年后公司的收入結構能做到 50%的系統(tǒng)綜合解決方案、40%的自有智能軟硬件產(chǎn)品、10%的售后運維服務。 那么，基于國家產(chǎn)業(yè)升級及數(shù)字化發(fā)展戰(zhàn)略布局，我們總體戰(zhàn)略是依托在智慧物流和智能制造領域的不斷技術創(chuàng)新，以今天國際工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺為基礎，賦能企業(yè)數(shù)字化轉型，成為數(shù)字化領域的領軍者。 3、近年來公司在新能源行業(yè)的表現(xiàn)亮眼，占營收比重較大，公司預計未來新能源行業(yè)的高速增長是否具有可持續(xù)性 ？ 伴隨著碳中和碳達峰等節(jié)能減排政策的大力推行 ，新能源行業(yè) | |
| 在這幾年呈現(xiàn)井噴式發(fā)展態(tài)勢，公司作為一家專業(yè)的智慧物流智能制造系統(tǒng)提供商，在 2014年開始切入新能源動力電池這個領域 ，與比亞迪合作的坑梓一期是國內(nèi)第一條全自動的動力電池生產(chǎn)線 ，目前來說，國內(nèi)動力電池的存量產(chǎn)能和新增產(chǎn)能都已經(jīng)是 100%實現(xiàn)全自動化，1GWH的產(chǎn)能對應我們這塊業(yè)務大概的投資是 3,000萬人民幣。關于動力電池這塊的市場需求，我們認為：①、結合宏觀政策趨勢和市場需求，我們認為至少短期 2-3年內(nèi)新能源還處在一個大的擴產(chǎn)周期，從我們跟進的客戶來看，擴產(chǎn)計劃較為明確。②、目前，我們在做好現(xiàn)有客戶的存量業(yè)務之外，也在尋求增量的業(yè)務資源，比如探索拓展其他生產(chǎn)自動化專機設備、整廠信息化、前端的物流、成品和輔材的立庫等其他方向的延伸。③、在保障足夠產(chǎn)能服務好現(xiàn)有新能源優(yōu)質(zhì)客戶的基礎上，我們也在不斷拓展和開拓其他優(yōu)質(zhì)的新能源客戶資源。④、今天國際有訂單的下游行業(yè)已經(jīng)超過 30個，新能源只是其中之一。從自動化業(yè)務來看，國內(nèi)市場滲透率還相當?shù)停啾葒H市場，國內(nèi)尚有很大的市場空間，如果新能源行業(yè)未來的景氣度下降，我們可以通過在其他下游行業(yè)的業(yè)務發(fā)展保障業(yè)績。公司的市場拓展策略就是與各行業(yè)的龍頭企業(yè)合作打造標桿項目，基于標桿項目的示范效應去向行業(yè)內(nèi)的其他客戶推廣，同時保持對各行業(yè)的持續(xù)關注 ，把公司的戰(zhàn)略資源動態(tài)地向期間最有景氣度和需求的行業(yè)領域傾斜 。公司目前在跟進的石化、大消費 、冷鏈 、醫(yī)藥 、汽車、電商物流 、軍工 、半導體等等都是潛在市場容量極大地行業(yè)，我們有足夠的信心去應對下游行業(yè)的周期波動 。 4 、公司 2022年一季度業(yè)績爆發(fā)式增長，是不是偶然現(xiàn)象 ？季度之間的波動大不大 ？ 關于一季度業(yè)績爆發(fā)問題，首先 ，一季度營收 5.23億元 ，同比增長 941.45%，歸母凈利潤 4,467.56萬元 ，同比增長 222.22% ，與去年同期相比確有顯著增長，但是我們認為這不僅僅是一個短期 | |
| 的季度性爆發(fā) ，而是長期積累產(chǎn)生的變化 。其次，從 2022年全年維度來看 ，我們 2021年末在手訂單 38億 ，新增訂單 32.6億，為未來業(yè)績增長奠定了良好的基礎。再者，從更長期來看，我們下游行業(yè)已經(jīng)超過 30個，除了煙草、石化、新能源能夠提供相對持續(xù)穩(wěn)定的增長之外 ，其他如商超、汽車等行業(yè)也在逐漸走入快車道 ，我們認為長遠角度看未來業(yè)績的增長有一定保障 。 關于季度間波動問題，早期因為公司規(guī)模比較小 ，單個項目的規(guī)模比較大 ，收入確認又是初驗一次性 100%確認收入，導致季度間收入和利潤波動很大 。但隨著公司新增訂單規(guī)模突破 30億 ，收入確認規(guī)模馬上突破 20億 ，加之新能源訂單和數(shù)字化業(yè)務訂單交付節(jié)奏更快、周期更短 ，公司季度之間的業(yè)績會比較均衡 ，不會出現(xiàn)顯著的驟增驟降。 5 、公司年報披露中標煙草二維碼項目 ，深度參與煙草全行業(yè)的數(shù)字化大平臺建設，請問相關業(yè)務具體實施的節(jié)奏 ，對應的市場空間 、毛利率的情況？ 隨著大數(shù)據(jù) 、云計算 、人工智能和區(qū)塊鏈等新興技術在各行各業(yè)的深入應用，物理世界逐漸被解構重組成數(shù)字世界 ，在這一過程中數(shù)據(jù)爆發(fā)增長 、多維關聯(lián)、海量匯聚 ，挖掘數(shù)據(jù)及數(shù)據(jù)鏈價值成為搶占數(shù)字世界新高地的制勝策略 。有大視野才有大事業(yè)，國家煙草專賣局黨組明確提出 ，實施全行業(yè)數(shù)字化轉型戰(zhàn)略 ，部署全國煙草生產(chǎn)經(jīng)營管理一體化平臺項目，推動數(shù)字技術與煙草經(jīng)濟深度融合 ，為實現(xiàn)煙草行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展鍛造強勁數(shù)字引擎 。 公司參與的煙草二維碼項目和 2022年中標的調(diào)控打掃碼項目都是全國煙草生產(chǎn)經(jīng)營管理一體化平臺的核心組成部分，幫助實現(xiàn)從煙葉從地里出來到一盒煙送到消費者手中 ，這個全產(chǎn)業(yè)鏈條每個環(huán)節(jié)精準到每一個生產(chǎn)機臺 、每一條分揀線的數(shù)據(jù)全部采集匯總和分析利用。兩者是差不多的運作模式 ，在國家局大平臺基礎上 ，93家卷煙廠、319家煙草配送中心 、52個打葉復烤廠等所有煙草行業(yè) | |
| 的參與企業(yè) ，都要在國家局招標選定的三家供應商中選定一家來上這個系統(tǒng)。今天國際是國內(nèi)唯一的一家兩個項目都是進到三家的供應商名錄的 ，和我們一起競爭的還有大族激光 、騰訊等優(yōu)秀企業(yè)。兩個項目都是偏軟性的項目 ，二維碼是 70%的軟件 、打掃碼項目是100%的軟件 。 實施節(jié)奏方面，目前二維碼項目實施分三個階段 ，第一階段招投標 ；第二階段，選一個地方做方案的落地 ，目前二維碼是我們?nèi)页楹?div id="jpandex" class="focus-wrap mb20 cf">，我們抽到在福建做樣板工程；第三個階段是全國的推廣 ，招標文件約定三年內(nèi)完全做完 ，進入批量推長期之后，后面基本一個地方三個月左右會完成 ，后面會是標準方案迅速推廣的模式 。 6、年報中提到的汽車領域取得比較大的突破 ，具體是怎么樣的 ？ 我們做了 TSL在上海的的數(shù)字化工廠其中重要的組成部分：汽車大模組的智能裝配和檢測系統(tǒng)。整個規(guī)模是 8,000多萬 ，對應年產(chǎn) 20多萬臺車的產(chǎn)能 ，這是屬于二期，一期是國外的公司做的 。后面三期也是我們在做。我們覺得公司能夠參與到龍頭企業(yè)的數(shù)字化工廠建設當中，是對公司技術的一個肯定，也對后續(xù)進入新能源整車領域的自動化和數(shù)字化會起到很強的標桿效應。 7、公司系統(tǒng)綜合解決方案這一塊的毛利率從原來的 30-40%下降至目前的 20%多，主要是什么原因？ 主要有幾個因素，一是行業(yè)競爭的不斷加劇 ，有些企業(yè)競爭策略比較激進 ，確實存在比較大的競爭壓力 ；二是原材料價格的上漲對成本造成一定沖擊 ；再是我們對外拓展新行業(yè)力度比較大時，會有一個戰(zhàn)略性的讓利和一個熟悉行業(yè)工藝特性的過程 ，導致行業(yè)第一單的毛利率會稍微低一些 ，做進去后后面的訂單會逐步恢復正常利潤率。 2021年毛利率降的比較多的原因一是上游鋼材 、電子元器件 | |
| 等原材料的漲價 ，供應鏈體系有一定沖擊 ；二是華潤萬家項目規(guī)模大、復雜程度高 ，整個周期非常長 ，投入了很多的時間和精力，導致決算毛利率比預期要低很多 。這是比較極端的個別情況 ，未來的項目中不會再出現(xiàn)這樣的。按照目前的在手訂單來看 ，業(yè)務結構都有比較好的變化 ，毛利率會逐步平穩(wěn)向好。 未來 2-3年 ，公司的毛利率和凈利率應該呈現(xiàn)一個穩(wěn)步上升的趨勢 ，主要原因：1、公司數(shù)字化業(yè)務占比逐步提升 ；2 、公司自有智能軟硬件產(chǎn)品比例提升；3 、公司收入規(guī)模的高增長，集中采購議價能力加強降低成本，同時規(guī)模的提升也會使費用率下降，推動凈利率的提升。 8、2021年報體現(xiàn)的現(xiàn)金流有所惡化，是什么原因？ 2021年的現(xiàn)金流相較以往有所惡化，之前年度，我們的現(xiàn)金流一直都比較好。我們在前期客戶的篩選環(huán)節(jié)做了很多工作，對每個客戶都有相應的指標去打分，最終篩選出優(yōu)質(zhì)的客戶去合作，把風險控制移到前端。2021年現(xiàn)金流惡化核心的原因是去年實施的訂單中新能源占比較大。新能源項目的特點是交付周期快，同時疊加去年外部疫情和國際政治經(jīng)濟環(huán)境的影響，對全球供應鏈體系的打擊，我們需要為供應商設定比較好的付款條件，以便備貨生產(chǎn)，加快交付進度，我們自己也大量的備貨，其中西門子的電子元器件產(chǎn)品我們就提前備貨了接近 4,000萬元，幾個因素綜合起來導致去年的現(xiàn)金流惡化。但截至去年底，公司資產(chǎn)負債率 58.53%，無有息負債，公司償債能力有保障，資產(chǎn)負債結構良好 。相信隨著疫情好轉，供應鏈改善 ，公司現(xiàn)金流情況會逐步變好 。 9、公司員工結構是怎么樣的 ？有這方面的增長目標嗎 ？ 公司員工規(guī)模從 2020年的 500多人到 2021年末的近 800人，再到目前的 950人，有比較大的增長。我們?nèi)藛T結構中 80%是工程師，包括機械、軟件、電控、規(guī)劃等。新增人員的方向主要三個， | |
| 一是研發(fā)、二是項目交付、三是業(yè)務和方案規(guī)劃。預計 2022年底人員規(guī)模在 1,200人-1,500人之間。 10、請問年報中提到的新增訂單、完成訂單、尚未確認收入訂單是什么概念？在接到訂單之后的收款流程是怎樣的？ 新增訂單是全年新簽的合同加上中標，當年確定性有法律依據(jù)取得的訂單的總金額，含稅的，這是新增訂單；完成訂單是當年實施完成、確認收入的訂單，這是不含稅的；截至當年 12月 31日的時點已經(jīng)有在手、確定性的有法律依據(jù)的訂單，但還沒有確認收入的訂單叫做尚未確認收入的訂單。 我們從接到訂單到確認收入有一個周期，新能源 4-6個月，其他項目 12個月。獲得訂單以后收取 20-30%的預付款，項目開始推動、方案的設計、規(guī)劃集成、制造硬件、采購硬件、現(xiàn)場安裝調(diào)試后交付并進行商業(yè)試運行 、帶料試運行 ，再進行商業(yè)試生產(chǎn)，再到終驗 ，后續(xù)提供 1-2年的質(zhì)保和售后服務 。通常預付款 20-30%，主要設備到貨收取 20%到貨款 ，初驗環(huán)節(jié)收取 20%的初驗款 ，截至到初驗收到大概 70%，終驗有 20%的終驗款 ，還有 10%的質(zhì)保金 。初驗所有環(huán)節(jié)做好了，這時候一次性百分之百確認收入 。 | |
| 附件清單（如有） | 無 |
| 日期 | 2022年 4月 20日 |
