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證券代碼：000932 證券簡(jiǎn)稱：華菱鋼鐵
湖南華菱鋼鐵股份有限公司投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表
編號(hào)：2022-38
| 投資者關(guān)系活動(dòng)類別 | ?特定對(duì)象調(diào)研 □分析師會(huì)議□媒體采訪 ?業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)□新聞發(fā)布會(huì) □路演活動(dòng)?現(xiàn)場(chǎng)參觀 ?電話會(huì)議□其他（請(qǐng)文字說(shuō)明其他活動(dòng)內(nèi)容） |
| 參與單位名稱及人員姓名 | 中信建投基金林晗，匯豐晉信鄭小兵、徐犇，中?div id="d48novz" class="flower left">；痍惉|，大和證券鄭雨萌，鵬揚(yáng)基金袁亞美，永泰能源卞修寶，天蟲(chóng)資本劉琳，安信基金陳浩宇，中金資管徐榕，國(guó)盛證券高亢 |
| 時(shí)間 | 2022 10 31年 月 日 |
| 地點(diǎn) | 湖南長(zhǎng)沙湘府西路222號(hào)華菱主樓411會(huì)議室 |
| 接待人員姓名 | 劉笑非、王音、周玉健 |
| 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹 | 第一部分公司介紹 2022年上半年經(jīng)營(yíng)情況及亮點(diǎn)今年以來(lái)，受疫情頻發(fā)、需求轉(zhuǎn)弱影響，鋼鐵行業(yè)盈利下行壓力加大。相比于行業(yè)，公司繼續(xù)保持了相對(duì)穩(wěn)定的盈利水平，前三季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)51.31億元、實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤(rùn)49.60億元。報(bào)告期 ，公司經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)出以下三個(gè)方面的特點(diǎn)：業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面：公司前三季度和第三季度單季扣非后歸母凈利潤(rùn)仍然繼續(xù)排名上市鋼企第二位 ，盈利相對(duì)穩(wěn)定靠前。子公司汽車板合資公司前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.73億元 ，同比增長(zhǎng)117% ，第三季度單季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.44億元，同比增長(zhǎng)210% 、環(huán)比增長(zhǎng)118% 。子公司華菱衡鋼前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.85億元，同比增長(zhǎng)114% ，第三季度單季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.51億元 ，同比增長(zhǎng)206%、環(huán)比增長(zhǎng)81%，汽車板和鋼管板塊這兩家子公司在三季度呈現(xiàn)出業(yè)績(jī)逆勢(shì)加速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。 |
| 內(nèi)部運(yùn)營(yíng)方面：第一，品種結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)繼續(xù)推進(jìn)。公司緊跟高強(qiáng)度、輕量化汽車及工程機(jī)械用鋼、電工鋼、特厚板及特鋼等領(lǐng)域需求升級(jí)的方向不斷推動(dòng)產(chǎn)線升級(jí)和高附加值引領(lǐng)性產(chǎn)品研發(fā)。今年1-9月實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)品種鋼銷量1,172萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)13個(gè)大類品種64個(gè)鋼種替代“進(jìn)口”，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于塔里木油田超深氣區(qū)、中海油流花油田群、沙特薩勒曼國(guó)王公園耐候橋等重點(diǎn)工程項(xiàng)目。華菱湘鋼中小棒品質(zhì)提升項(xiàng)目、華菱漣鋼冷軋1450mm單機(jī)架十八輥可逆式軋機(jī)項(xiàng)目、華菱衡鋼720機(jī)組高端工程機(jī)械用管改造項(xiàng)目等順利投運(yùn)，汽車板公司二期項(xiàng)目、華菱漣鋼以先進(jìn)鋼鐵材料為導(dǎo)向的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)項(xiàng)目和冷軋硅鋼一期工程項(xiàng)目順利推進(jìn)。寬厚板方面，重點(diǎn)推進(jìn)F級(jí)船板、特厚板、止裂鋼和大線能量等項(xiàng)目研發(fā)與認(rèn)證，T≥100mm的厚板、高強(qiáng)船舶海工板 、高鋼級(jí)管線鋼以及耐候低溫鋼板增量明顯，9鎳鋼批量供貨陸地 、貨船LNG罐體 ，管樁用鋼以其優(yōu)異的性能批量供貨深水遠(yuǎn)岸的海上風(fēng)電項(xiàng)目；薄板方面 ，實(shí)現(xiàn)普通取向 、升級(jí)版取向 、高磁感取向硅鋼原料系列牌號(hào)全覆蓋 ，與下游客戶聯(lián)合試開(kāi)發(fā)試制開(kāi)發(fā)中高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼，成功研發(fā)用于LNG船的24%Mn低溫壓力容器用鋼等 ；鋼管方面 ，開(kāi)發(fā)超深井用高強(qiáng)高韌155V套管、墩粗直連型特殊扣HSNFJ新扣型 、45MPa加氫站用儲(chǔ)氫氣瓶管等 ，高端油套管特別是抗硫氣密扣油套管已在全球埋藏最深的油氣田-順北油氣田的多個(gè)“千噸井”大批量使用；線棒材方面 ，加快完成汽車彈簧 、變速箱齒輪、汽車穩(wěn)定桿、發(fā)動(dòng)機(jī)漲斷連桿等24個(gè)項(xiàng)目認(rèn)證 ，在汽車非調(diào)質(zhì)鋼 、高端乘用車齒輪、工業(yè)純鐵 、彈簧扁鋼領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)從無(wú)到有的突破 ，汽車用鋼銷量逐年提高，優(yōu)質(zhì)終端客戶大幅提高 。第二 ，抓住機(jī)會(huì)發(fā)力出口市場(chǎng)。公司抓住國(guó)際市場(chǎng)機(jī)遇 ，積極開(kāi)拓海外市場(chǎng) 。今年1-9月累計(jì)出口鋼材87.27萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)27.69萬(wàn)噸 ，增幅46.5%。主要出口區(qū)域包括日韓、東南亞 、中東等 。第三，內(nèi)部挖潛增效繼續(xù)深化 。公司進(jìn)一步細(xì)化對(duì)標(biāo)工作 ，每月組織對(duì)標(biāo)交流會(huì)議，堅(jiān)持“兩眼向內(nèi) ，對(duì)標(biāo)內(nèi)部最好工序 、最好班組”，通過(guò)主要子公司之間的比學(xué)趕超和對(duì)標(biāo)行業(yè)先進(jìn) ，持續(xù)改善技術(shù)經(jīng)濟(jì)指 | |
| 標(biāo) ，不斷降低工序成本。2022年1-9月 ，公司16項(xiàng)主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)9項(xiàng)同比進(jìn)步 ，11項(xiàng)優(yōu)于行業(yè)平均。原燃料采購(gòu)方面 ，公司始終堅(jiān)持“精料”方針并根據(jù)實(shí)際運(yùn)行情況兼顧精料與經(jīng)濟(jì)料的平衡 、低庫(kù)存運(yùn)行和鐵水成本最優(yōu)的原則，保長(zhǎng)協(xié) 、拓渠道 、優(yōu)結(jié)構(gòu)。2022年1-9月 ，公司綜合鐵水成本低于行業(yè)平均水平 ，行業(yè)排名較2021年同期進(jìn)步17位。財(cái)務(wù)成本方面，在保持一定銀行授信用信規(guī)模的基礎(chǔ)上 ，9月末 ，公司資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步下降至50.65%，較6月末再下降1.86個(gè)百分點(diǎn) ；2022年1-9月 ，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)數(shù)，即實(shí)現(xiàn)正收益2,749萬(wàn)元 。第四 ，綠色智能化水平不斷提升。一是繼續(xù)推進(jìn)對(duì)煉鐵 、煉鋼 、燒結(jié)、焦化等關(guān)鍵工序的超低排放 、效能提升改造 ；二是大力推進(jìn)清潔生產(chǎn)和工序余熱余壓余能及蒸汽回收發(fā)電，華菱漣鋼150MW煤氣發(fā)電項(xiàng)目和陽(yáng)春新鋼150MW煤氣發(fā)電項(xiàng)目均已投運(yùn) ，預(yù)計(jì)每年合計(jì)可新增自發(fā)電約18億度 ，華菱湘鋼150MW超臨界煤氣發(fā)電項(xiàng)目土建施工已全面鋪開(kāi)，預(yù)計(jì)2023年6月投運(yùn) ；三是圍繞云平臺(tái)的大數(shù)據(jù)應(yīng)用 、鐵前料場(chǎng)及生產(chǎn)區(qū)域信息化及操作集中控制、設(shè)備能源中心功能擴(kuò)展及應(yīng)用 、5G+及機(jī)器視覺(jué)技術(shù)應(yīng)用等繼續(xù)推進(jìn)數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型發(fā)展 。“沒(méi)有不好的行業(yè) 、只有不好的企業(yè)” 。公司將繼續(xù)保持戰(zhàn)略定力，做精做強(qiáng)鋼鐵主業(yè) ，堅(jiān)持“深耕行業(yè) 、區(qū)域主導(dǎo)、領(lǐng)先半步”的研發(fā)與營(yíng)銷策略 ，立足細(xì)分市場(chǎng) ，瞄準(zhǔn)標(biāo)志性工程和標(biāo)桿客戶，鞏固和發(fā)展自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) ，致力于為全球客戶提供滿意的鋼材和服務(wù)。第二部分投資者問(wèn)答環(huán)節(jié)1 、汽車板公司利潤(rùn)增速快 ，下游哪些行業(yè)貢獻(xiàn)大？汽車板二期的進(jìn)展情況？答：汽車板合資公司前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.73億元 ，同比增長(zhǎng)117% ，第一，市場(chǎng)方面 ，新能源汽車高速增長(zhǎng)帶動(dòng)高強(qiáng)度輕量化汽車板需求 ，第二，汽車板合資公司專利產(chǎn)品在熱成型鋼領(lǐng)域具備差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) ，下游渠道相對(duì)穩(wěn)定 ，尤其是其第二代鋁硅鍍層熱成形鋼Usibor?2000和Ductibor?1000實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)應(yīng)用，進(jìn)一步擴(kuò)大了下游客戶群體。第三，汽 | |
| 車板公司專利產(chǎn)品按半年度定價(jià)、定價(jià)時(shí)點(diǎn)相對(duì)有利，但上游原料熱軋基板價(jià)格隨市場(chǎng)價(jià)格降低，供銷兩端對(duì)汽車板公司盈利也產(chǎn)生正向影響。目前，公司正在加速推進(jìn)VAMA汽車板二期項(xiàng)目建設(shè)，預(yù)計(jì)年底投產(chǎn)。投產(chǎn)后酸軋線產(chǎn)能將由每年150萬(wàn)噸提升到200萬(wàn)噸，鍍鋅線和連退線產(chǎn)能將由115萬(wàn)噸提升到160萬(wàn)噸 ，新增產(chǎn)能規(guī)模45萬(wàn)噸，產(chǎn)品定位于高端汽車板 ，將引進(jìn)第三代超高強(qiáng)塑積先進(jìn)高強(qiáng)鋼（Fortiform?)及鋅鎂鍍層等專利產(chǎn)品 。二期項(xiàng)目仍需要完成主機(jī)廠相關(guān)認(rèn)證程序，但時(shí)間周期預(yù)計(jì)將比一期縮短 。2 、華菱衡鋼三季度業(yè)績(jī)逆勢(shì)增長(zhǎng)的原因，高盈利能否持續(xù) ？答：子公司華菱衡鋼前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.85億元 ，同比增長(zhǎng)114%，主要原因有：（1）其下游油氣和壓力容器領(lǐng)域需求相對(duì)景氣 ；（2）出口訂單同比增長(zhǎng) ，且匯兌收益也對(duì)其盈利產(chǎn)生較大正向影響；（3）華菱衡鋼獲得控股股東10億元增資 ，啟動(dòng)了煉鋼系統(tǒng)等相關(guān)技術(shù)改造 ，內(nèi)部生產(chǎn)運(yùn)行效率進(jìn)一步提升。預(yù)計(jì)四季度到明年初 ，油氣等領(lǐng)域需求將繼續(xù)保持景氣 。3 、公司前三季度財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)，是什么原因造成的 ？答：近年來(lái) ，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)下降，財(cái)務(wù)狀況大幅改善。在此背景下，公司融資渠道通暢，融資成本不斷降低。此外，匯兌收益對(duì)今年財(cái)務(wù)費(fèi)用降低也產(chǎn)生較大正向影響。4、電工鋼項(xiàng)目的建設(shè)周期和進(jìn)展情況？答：子公司華菱漣鋼2021年電工鋼基料產(chǎn)銷量超過(guò)150萬(wàn)噸，供應(yīng)規(guī)模大、品種覆蓋齊全，既有熱軋卷也有冷硬卷，既生產(chǎn)無(wú)取向電工鋼基料也生產(chǎn)取向電工鋼基料，在取向電工鋼基料供應(yīng)方面，已實(shí)現(xiàn)普通取向、升級(jí)版取向、高磁感取向原料系列牌號(hào)全覆蓋。為進(jìn)一步滿足下游客戶對(duì)中高牌號(hào)電工鋼日益增長(zhǎng)的需求，打通電工鋼全流程成品生產(chǎn)，華菱漣鋼已于今年6月開(kāi)工新建冷軋電工鋼產(chǎn)品 | |
| 一期工程項(xiàng)目，產(chǎn)品主要定位中高牌號(hào)無(wú)取向電工鋼及取向電工鋼。目前該項(xiàng)目正在有序推進(jìn)，預(yù)計(jì)一期第一步建設(shè)期18個(gè)月左右，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)20萬(wàn)噸無(wú)取向電工鋼、10萬(wàn)噸無(wú)取向電工鋼冷硬卷、9萬(wàn)噸取向電工鋼冷硬卷；一期第二步建設(shè)期14個(gè)月左右，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目總年產(chǎn)40萬(wàn)噸無(wú)取向電工鋼、20萬(wàn)噸無(wú)取向電工鋼冷硬卷、18萬(wàn)噸取向電工鋼冷硬卷。項(xiàng)目投產(chǎn)后，將進(jìn)一步提升公司電工鋼產(chǎn)品層次，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力 。5 、公司海外出口情況 ？歐洲需求下滑對(duì)公司出口有多大影響？答：今年以來(lái)，公司抓住國(guó)際市場(chǎng)需求機(jī)遇，積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)，提高無(wú)縫鋼管、寬厚板、熱軋板產(chǎn)品的出口銷量。1-9月累計(jì)出口鋼材87.27萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)27.69萬(wàn)噸，增幅46.5%。主要出口區(qū)域包括日韓、東南亞、中東等。由于反傾銷政策影響，公司出口到歐洲、北美地區(qū)存在一定障礙，出口量較低，歐洲需求下滑對(duì)公司出口影響有限。6、原燃料定價(jià)模式、庫(kù)存天數(shù)和價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)？答：公司堅(jiān)持低庫(kù)存運(yùn)營(yíng)策略，鐵礦石90%來(lái)源于進(jìn)口，定價(jià)一般以月度平均普氏指數(shù)為基礎(chǔ)，價(jià)格隨行就市；焦煤則主要從山西焦煤、平煤等大型國(guó)營(yíng)礦山企業(yè)購(gòu)入，并簽訂年度協(xié)議，長(zhǎng)協(xié)價(jià)格跟隨市場(chǎng)波動(dòng)，但較市價(jià)有一定優(yōu)惠。鐵礦石庫(kù)存周期在22-25天左右，焦煤庫(kù)存10天左右。從原燃料需求端來(lái)看，鋼材需求走弱導(dǎo)致各大鋼企自發(fā)性減產(chǎn)，對(duì)鐵礦石、焦煤焦炭等上游資源價(jià)格和需求形成壓制，尤其是今年“基石計(jì)劃”的提出以及中國(guó)礦產(chǎn)資源集團(tuán)的成立 ，將有效提升我國(guó)鋼鐵行業(yè)資源保障能力 ；供給端看 ，焦煤焦炭方面，在政策層面提出提高煤炭資源保供能力 、實(shí)施進(jìn)口零關(guān)稅政策后 ，供需緊張局面區(qū)域緩解、三季度煤炭?jī)r(jià)格環(huán)比有所下降 ，但隨著國(guó)際能源局勢(shì)持續(xù)緊張 ，三季度煤炭?jī)r(jià)格環(huán)比下降幅度遠(yuǎn)小于鋼價(jià)下降幅度，預(yù)計(jì)未來(lái)焦煤焦炭?jī)r(jià)格仍將保持高位 。鐵礦石方面 ，巴西和澳洲供給仍有增量，其他國(guó)家中俄羅斯和烏克蘭出口受阻 ，但印度 、南非、智利等有增長(zhǎng)潛力 ，鐵礦石供需結(jié)構(gòu)有 | |
| 望逐步寬松 。 | |
| 附件清單 | 無(wú) |
| 日期 | 2022年11月2日 |
關(guān)鍵詞： 同比增長(zhǎng) 實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 無(wú)取向電工鋼
