【07:51 興通股份(603209)：擴(kuò)張的邏輯在繼續(xù)驗(yàn)證 維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)】
11月16日給予興通股份(603209)買(mǎi)入評(píng)級(jí)
。
(資料圖)
投資建議：
從公司長(zhǎng)期角度
，第一成長(zhǎng)曲線(xiàn)為內(nèi)貿(mào)液體化工品運(yùn)輸，公司市占率持續(xù)提升
。隨著國(guó)內(nèi)各大宗基礎(chǔ)化工品逐漸實(shí)現(xiàn)自給自足及成品油供大于需
，下游大型煉化企業(yè)將有望開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)、以及國(guó)內(nèi)液化石油氣等高附加值產(chǎn)品
，液化石油氣和外貿(mào)化學(xué)品運(yùn)輸將成為公司新的成長(zhǎng)曲線(xiàn)
。從公司短期角度，業(yè)績(jī)?cè)鏊儆型鸺咎?div id="jfovm50" class="index-wrap">。該機(jī)構(gòu)維持前期盈利預(yù)測(cè)
，即22-24 年?duì)I收為7.52/11.43/15.47 億元
，22-24 年EPS 為1.08/1.75/2.37 元，對(duì)應(yīng)2022 年11 月15 日31.30 元/股收盤(pán)價(jià)
，PE 分別為28.94/17.84/13.22 倍
，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買(mǎi)入評(píng)級(jí)
、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)
、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)
、1次增持評(píng)級(jí)
。
【07:21 華寶新能(301327)：便攜式儲(chǔ)能全球龍頭 新市場(chǎng)新產(chǎn)品放量可期】
11月16日給予華寶新能(301327)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資建議
。公司作為全球便攜式儲(chǔ)能領(lǐng)域龍頭企業(yè)
，預(yù)計(jì)2022-2024 年EPS 為3.94/7.19/10.13 元/股，參考可比公司估值給予公司2023 年35xPE
，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值251.74 元/股
，給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示
。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)
；境外經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)
；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一風(fēng)險(xiǎn)
。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)
。
【07:21 大地海洋(301068)：定增收購(gòu)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn) 縱深布局“無(wú)廢城市”】
11月16日給予大地海洋(301068)買(mǎi)入評(píng)級(jí)
。
盈利預(yù)測(cè)與投資建議。不考慮資產(chǎn)收購(gòu)
，預(yù)計(jì)公司2022-2024 年歸母凈利潤(rùn)分別為0.58/0.82/0.96 億元
，對(duì)應(yīng)PE 為40.20/28.35/24.18 倍。
風(fēng)險(xiǎn)提示
?div id="jpandex" class="focus-wrap mb20 cf">；鹧a(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)下降；應(yīng)收基金補(bǔ)貼款滯后
；行業(yè)監(jiān)管等
。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)
。
【07:21 華統(tǒng)股份(002840)10月銷(xiāo)售簡(jiǎn)報(bào)點(diǎn)評(píng)：出欄維持高增 產(chǎn)能逐月兌現(xiàn)】
11月16日給予華統(tǒng)股份(002840)買(mǎi)入評(píng)級(jí)
。
國(guó)信農(nóng)業(yè)觀點(diǎn)：1）該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司10 月份的生豬出欄同比高增長(zhǎng)再次證明了公司的養(yǎng)殖能力
，2022 全年月度出欄均有望維持快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭
，此外
，隨著冬季天氣轉(zhuǎn)涼，大豬消費(fèi)向好
，公司出欄均重有所提升
，因此從10 月出欄數(shù)量的環(huán)比增速看，節(jié)奏有所放緩
，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2022-2024 年出欄有可能依次實(shí)現(xiàn)120 萬(wàn)頭
、300 萬(wàn)頭和500 萬(wàn)頭。當(dāng)前公司養(yǎng)殖資產(chǎn)明年對(duì)應(yīng)的頭均市值接近2000 元/頭
，成長(zhǎng)性及估值修復(fù)空間足夠
。2）近期豬價(jià)維持震蕩趨勢(shì)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為2023 年豬價(jià)景氣仍有望延續(xù)
，前期板塊估值調(diào)整后
，安全邊際足夠，繼續(xù)看好養(yǎng)殖板塊的戰(zhàn)略性布局
；從標(biāo)的方面
，華統(tǒng)憑借區(qū)域、后發(fā)和資金三大優(yōu)勢(shì)
，有望成為這一輪的周期成長(zhǎng)股之一
。3）華統(tǒng)股份有望成為這輪豬周期出欄增速最快、超額收益明顯的周期成長(zhǎng)股
。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司養(yǎng)殖資產(chǎn)應(yīng)享有更高估值
