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證券代碼：300040 證券簡稱：九洲集團(tuán)
哈爾濱九洲集團(tuán)股份有限公司投資者關(guān)系活動記錄表
編號：2023-006
| 投資者關(guān)系活動類別 | √特定對象調(diào)研 □分析師會議 □媒體采訪 □業(yè)績說明會 □新聞發(fā)布會 □路演活動 □現(xiàn)場參觀 □其他 （ ） |
| 參與單位名稱及人員姓名 | 參與單位名稱：國聯(lián)證券 、嘉實基金、易方達(dá)基金 、銀華基金 參與人員：高遠(yuǎn) 、陳振興、亓辰、孫慧 |
| 時間 | 2023年7月3日 |
| 地點 | 電話會議 |
| 上市公司參與人員姓名 | 董事會秘書 李真 證券事務(wù)代表 張博文 投資者關(guān)系經(jīng)理 李浩軒 |
| 投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹 | 一、公司基本情況介紹？ 哈爾濱九洲集團(tuán)股份有限公司成立于1997年，2010年1月在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，股票代碼 300040.SZ。公司從 2015年開啟了從電氣設(shè)備制造到“風(fēng)光新能源+智能裝備” 雙主業(yè)的成功轉(zhuǎn)型。至今已建設(shè)、投資、運營風(fēng)電、光伏、生物質(zhì)電站等可再生發(fā)電站1500MW以上，成為東北地區(qū)民營綠電龍頭企業(yè)。 公司致力于智能配電網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)品的制造和服務(wù)、可再生能源電站業(yè)務(wù)、環(huán)境綜合能源開發(fā)利用三大業(yè)務(wù)板塊。作為區(qū)域民營綠電龍頭和國家高新技術(shù)企業(yè) ，公司以新能源為戰(zhàn)略重 |
| 心、“風(fēng)光新能源+智能裝備”為雙主業(yè) ，并積極布局新型儲能領(lǐng)域，逐步打造“風(fēng)光儲新能源+智能裝備”業(yè)務(wù)體系 。 二 、互動問答 1、公司未來幾年在風(fēng)電光伏指標(biāo)情況? 公司已取得500MW的權(quán)益容量風(fēng)電指標(biāo) ，包括與華電合作的200MW風(fēng)電項目 、自持的100MW泰來風(fēng)電項目、300MW的分布式風(fēng)電項目 ，現(xiàn)在開發(fā)500MW光伏項目指標(biāo) 。十四五期間 ，公司通過自持和合作方式爭取保持每年200MW以上的增量。 2 、公司的輕資產(chǎn)模式是如何運作的 ？ 公司為優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)負(fù)債率，疊加公司新能源開發(fā)戰(zhàn)略向輕資產(chǎn)化轉(zhuǎn)型的考量 ，2022年，公司出讓 5家子公司51%股權(quán)，自身債務(wù)負(fù)擔(dān)有所下降，除交易價款外，公司已收回相關(guān)項目的工程款及往來款，提高了資產(chǎn)的流動性。此外，公司與國有大型電力企業(yè)開展戰(zhàn)略合作，持有在建200MW風(fēng)電項目的49%股權(quán)。 未來，公司將秉持與央國企合作開發(fā)的業(yè)務(wù)模式，充分利用既有的能源行業(yè)央國企資源，一面擇機擇時擇優(yōu)處置一部分自有開發(fā)項目的控制權(quán)（一般以出售項目公司51%股權(quán)的形式體現(xiàn)）；一面撬動央國企融資優(yōu)勢，優(yōu)化已有項目的資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)融資成本的降低。 3、公司未來對于綜合智慧能源板塊下的生物質(zhì)發(fā)電項目作何打算？ 公司綜合智慧能源業(yè)務(wù)以電為核心，提供電、熱、冷、氣、水等能源一體化的解決方案。目前，公司已累計投產(chǎn)生物質(zhì)熱電聯(lián)產(chǎn)項目240MW，公司申報的300MW風(fēng)力發(fā)電清潔能源供暖示范項目已收到黑龍江省發(fā)改委的復(fù)函，一期項目正在籌備建設(shè)階段。此外，公司與國電投下上海融和元儲合作開發(fā)的黑龍 | |
| 江省首個共享儲能電站項目—泰來縣200MW/400MWh獨立儲能電站項目已進(jìn)入開工建設(shè)階段。 生物質(zhì)發(fā)電方面，公司出于對政策和行業(yè)現(xiàn)狀的分析，認(rèn)為該業(yè)務(wù)短期內(nèi)并不具備大力發(fā)展的客觀條件，因此目前已中止前期獲取的其他生物質(zhì)電站項目的開發(fā)，出于國補回款問題的考量，部分已建成生物質(zhì)發(fā)電項目已經(jīng)或正在出售給央國企合作方。 4 、公司融資需求和可轉(zhuǎn)債發(fā)行情況 ？ 當(dāng)前清潔能源項目在資本市場的融資條件較為寬松，以我司擬發(fā)行（已中止發(fā)行）的可轉(zhuǎn)債-轉(zhuǎn)3為例，募投項目在國有政策性銀行下可拿到條件頗為優(yōu)厚的融資條件（3.4%， 15-20年），為此，公司出于擇優(yōu)選擇融資渠道的考慮選擇暫時中止可轉(zhuǎn)債-轉(zhuǎn)3的發(fā)行，未來將以項目開發(fā)需要為導(dǎo)向，擇優(yōu)選擇包括但不限于債務(wù)融資、可轉(zhuǎn)債、定向增發(fā)等資本市場融資渠道，推進(jìn)清潔能源項目和儲能項目的順利開展。 5、清潔能源方面公司目前在手訂單情況？ 參照問題1的回復(fù)。 公司在手項目超過1GW，同時還在全國范圍內(nèi)著力推進(jìn)綠地項目的開發(fā)工作。在手項目中，公司與華電新能源合資設(shè)立兩家項目公司，分別聯(lián)合建設(shè)哈爾濱市呼蘭區(qū)100MW風(fēng)電項目和哈爾濱市巴彥縣100MW風(fēng)電項目，公司分別持有兩家合資公司49%股權(quán)，兩個項目均在建設(shè)階段，其中一個項目首批風(fēng)機已于2023年5月29日并網(wǎng)和另一個項目首批風(fēng)機計劃于本年7月底前完成并網(wǎng)。 6、能否詳細(xì)介紹一下公司新能源電站的開發(fā)經(jīng)營模式？ 公司會通過滾動出售存量電站部分股權(quán)的方式，使公司從控股轉(zhuǎn)為參股以回籠大量現(xiàn)金流，以自主開發(fā)建設(shè)、參股合作 | |
| 開發(fā)、收購資產(chǎn)部分股份的形式擴大優(yōu)質(zhì)的新能源電站資產(chǎn)，使公司在權(quán)益裝機快速增長的同時，優(yōu)化電站資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流質(zhì)量及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。 7、中長期的權(quán)益裝機規(guī)模，以及自持和參股兩個部分的占比 ？ 十四五期間 ，公司通過自持和合作方式保持每年200MW以上電站增量，預(yù)計在期末持有權(quán)益容量至少達(dá)到 2000至2500MW 。 其中以參股形式持有的裝機規(guī)模會逐步提高 8 、目前公司新能源項目主要集中在黑龍江和內(nèi)蒙古，未來在項目地域性擴展方面有何規(guī)劃 ？ 通過與央國企伙伴的繼續(xù)合作 ，實現(xiàn)優(yōu)勢資源互補，積極在全國范圍內(nèi) ，尤其是東部沿海區(qū)域開發(fā)綠地項目 。 9、看到公司在布局共享儲能 ，請介紹該項目的規(guī)劃及盈利模式 ？ 目前規(guī)劃的共享儲能項目分兩期建設(shè)，合計建設(shè)20萬千瓦/40萬千瓦時獨立儲能電站投資項目 ，項目盈利來源主要是儲能容量租賃 、容量補償、電網(wǎng)調(diào)度等 。 10 、公司對儲能業(yè)務(wù)的規(guī)劃和展望？ 儲能業(yè)務(wù)是我司“風(fēng)光儲新能源+智能裝備”戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的核心組成部分 ，我司將結(jié)合自身行業(yè)優(yōu)勢與發(fā)展需求 ，拓展儲能業(yè)務(wù)的發(fā)展。 11、公司清潔能源發(fā)電業(yè)務(wù)當(dāng)期國補回款情況預(yù)計如何？ 從目前的政策方向來看，本年國家預(yù)算上為清潔能源補貼 | |
| 預(yù)留了較多的資金支持，本年度國補回款情況預(yù)計優(yōu)于 2022年。 12、公司的總體戰(zhàn)略規(guī)劃 新能源電站是當(dāng)前公司盈利基礎(chǔ)，2023年公司將圍繞新能源產(chǎn)業(yè)鏈，有序推進(jìn)可再生能源項目建設(shè)，開展輕資產(chǎn)運維、工程建設(shè)、電站持有運營等業(yè)務(wù)。目前在手的電站將陸續(xù)在2023-2024年陸續(xù)實現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電 ，所以未來兩年公司最大的增量將來自于新增并網(wǎng)規(guī)模的增加 。 此外 ，公司制造業(yè)市場廣闊，公司會抓住制造業(yè)發(fā)展契機 ，持續(xù)做大做強 ，在保持技術(shù)優(yōu)勢、成本優(yōu)勢的基礎(chǔ)上 ，實現(xiàn)產(chǎn)品品類的拓展和下游訂單的增加 。 | |
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