【資料圖】
導(dǎo)讀:1午評:創(chuàng)業(yè)板指高開高走漲1.58% 鋰電、光伏等賽道股反彈2外資巨頭發(fā)布年中展望 對中國股票持“超配”觀點(diǎn)3招商證券:A股內(nèi)外部拐點(diǎn)初現(xiàn)
,上一次是2018年12月4中金:市場中期機(jī)會仍大于風(fēng)險 結(jié)合二季報業(yè)績關(guān)注三條投資主線1午評:創(chuàng)業(yè)板指高開高走漲1.58% 鋰電
、光伏等賽道股反彈7月10日消息,滬指早間紅盤震蕩
,創(chuàng)業(yè)板指一度漲超2%
。板塊方面,鋰電池
、光伏等賽道股集體反彈
,三美股份、三峽新材漲停
,隆基綠能漲近8%
,電力股再度活躍,大連熱電4連板
,長青集團(tuán)2連板
,影視股大漲,幸福藍(lán)海
、橫店影視
、金逸影視封板,零售股走強(qiáng)
,步步高漲停
,中國中免大漲近9%;下跌方面
,CPO概念股陷入調(diào)整
,銘普光磁跌停,汽車、機(jī)器人概念股皆走弱?div id="d48novz" class="flower left">
?傮w來看,個股漲跌參半,兩市上漲個股略多余下跌家數(shù)。截至午間收盤,滬指報3202.06點(diǎn),漲0.17%;深成指報10954.26點(diǎn),漲0.6%;創(chuàng)指報2203.53點(diǎn),漲1.58%。盤面上
,硅能源、氟化工、免稅店板塊漲幅居前
,CPO概念、汽車整車
、家電板塊跌幅居前
。
熱點(diǎn)板塊:
1、電力
長青集團(tuán)
、京能熱力
、晉控電力,粵電力A等多股走強(qiáng)
。
消息面上
,粵電力A預(yù)告上半年扭虧為盈8億-9.5億元;申能股份上半年凈利潤預(yù)增100%到140%
。此外
,廣發(fā)證券指出,厄爾尼諾來襲
,帶動南方地區(qū)來水指標(biāo)持續(xù)改善
,在帶動水電增發(fā)電量的同時或催化煤價回落,火電水電盈利改善
。國盛證券分析指出
,高溫席卷下居民及企業(yè)生產(chǎn)用電增多,2023年最高用電負(fù)荷將顯著提升
,重點(diǎn)看好火電與電力需求響應(yīng)的投資機(jī)會
。火電有望持續(xù)發(fā)揮“壓艙石”作用,綠電轉(zhuǎn)型有望拉動第二成長曲線
、重塑估值
,重點(diǎn)看好火電央企龍頭、區(qū)域龍頭
。
2
、影視股
幸福藍(lán)海、橫店影視
、金逸影視
、光線傳媒、中國電影表現(xiàn)活躍
。
消息面上
,據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù),7月10日11時16分
,2023年暑期檔總票房(含預(yù)售)突破70億元
,《消失的她》《八角籠中》《變形金剛:超能勇士崛起》分列暑期檔票房前三。
華創(chuàng)證券指出
,23年開年春節(jié)檔取得開門紅
,但此后淡季3-4月恢復(fù)不及預(yù)期,5月起受益重點(diǎn)檔期+爆款影片上映大盤明顯恢復(fù)
。展望暑期檔
,影片數(shù)量仍有提升空間,內(nèi)容供給趨于多元
。目前7-8月定檔影片數(shù)明顯低于往年
,隨著內(nèi)容監(jiān)管趨于放松+防控期間積壓的影片逐步釋放,暑期檔仍有較多影片定檔機(jī)會
,可持續(xù)關(guān)注后續(xù)新晉影片定檔
。今年以來已反復(fù)驗(yàn)證了大檔期票房的恢復(fù)能力,疊加今年暑期檔影片數(shù)量
、類型及質(zhì)量儲備都較好
,預(yù)計(jì)有望保持此前大檔期復(fù)蘇趨勢。
消息面:
1
、【國家統(tǒng)計(jì)局:6月份PPI同比下降5.4% 環(huán)比下降0.8%】財(cái)聯(lián)社7月10日電
,國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,6月份
,全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比下降5.4%
,環(huán)比下降0.8%;工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格同比下降6.5%
,環(huán)比下降1.1%
。上半年
,工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格比上年同期下降3.1%,工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格下降3.0%
。
2
、【國家統(tǒng)計(jì)局:6月份CPI同比持平 環(huán)比下降0.2%】財(cái)聯(lián)社7月10日電,國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示
,6月份
,全國居民消費(fèi)價格同比持平。其中
,城市持平
,農(nóng)村下降0.1%;食品價格上漲2.3%
,非食品價格下降0.6%;消費(fèi)品價格下降0.5%
,服務(wù)價格上漲0.7%
。1--—6月平均,全國居民消費(fèi)價格比上年同期上漲0.7%
。6月份
,全國居民消費(fèi)價格環(huán)比下降0.2%。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn):
十大機(jī)構(gòu)看后市:A股市場正處三重谷底
,積極做多
,方向比節(jié)奏重要
中金公司指出,結(jié)合二季報業(yè)績關(guān)注三條投資主線
。我們判斷市場當(dāng)前估值已充分反映較多謹(jǐn)慎預(yù)期
,市場中期機(jī)會仍大于風(fēng)險,而且隨著企業(yè)微觀盈利逐步見底改善
,相比上半年需要對業(yè)績兌現(xiàn)和基本面改善領(lǐng)域增加配置權(quán)重
。當(dāng)前高增長領(lǐng)域相對稀缺,尋找基本面的拐點(diǎn)以及修復(fù)彈性可能是重要的投資思路
。在中報業(yè)績預(yù)告和報告披露階段
,重點(diǎn)關(guān)注:1)基本面面臨拐點(diǎn)并逐漸觸底回升的復(fù)蘇主線,如泛消費(fèi)行業(yè)
、中游制造和TMT的自下而上機(jī)會
;2)受益產(chǎn)業(yè)政策支持且產(chǎn)業(yè)趨勢向上的成長領(lǐng)域,包括科技軟硬件和高端制造
;3)中報業(yè)績超預(yù)期或環(huán)比改善的高景氣領(lǐng)域
,如出口鏈等。
中信證券認(rèn)為
,當(dāng)前市場仍處于經(jīng)濟(jì)
、政策和情緒的三重谷底
,預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇斜率快速放緩的趨勢將在三季度出現(xiàn)改觀,政策仍將聚焦在產(chǎn)業(yè)和防風(fēng)險領(lǐng)域
,匯率快速貶值階段接近尾聲
,減量博弈的狀態(tài)延續(xù),產(chǎn)業(yè)主題行情還需等待,當(dāng)前建議積極參與中報行情。首先,經(jīng)濟(jì)層面,預(yù)計(jì)三季度工業(yè)品價格同比反彈、出口觸底和消費(fèi)平穩(wěn)回升有望帶動庫存周期重啟,改變當(dāng)下經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇斜率快速放緩趨勢。其次,政策層面,決策層對市場焦慮有充分認(rèn)知,但高質(zhì)量發(fā)展和保持戰(zhàn)略定力的信號清晰,后續(xù)政策仍然會聚焦在科技補(bǔ)短板、數(shù)字經(jīng)濟(jì)和綠色發(fā)展等產(chǎn)業(yè)層面,防風(fēng)險和局部經(jīng)濟(jì)支持政策會因時因勢陸續(xù)推出,并不受特定時點(diǎn)約束。再次,匯率層面,美國經(jīng)濟(jì)和加息預(yù)期不斷上修的過程接近尾聲,而中國經(jīng)濟(jì)預(yù)期已處谷底,人民幣匯率對利空因素逐漸鈍化,美聯(lián)儲7月加息落地后我國經(jīng)濟(jì)預(yù)期可能迎來拐點(diǎn)。最后
,市場層面
,當(dāng)前仍然缺乏增量資金,主題頻繁高切低博弈也在消耗存量資金
,數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)的主題經(jīng)歷3月以來的亢奮后
,需要新的產(chǎn)業(yè)催化。
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