來(lái)源:證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)
周五(7月7日),A股三大股指繼續(xù)震蕩整理
。截至上午收盤(pán)
,上證指數(shù)跌幅達(dá)0.36%,報(bào)3194.19點(diǎn)
,失守3200點(diǎn)整數(shù)關(guān)口;深證成指和創(chuàng)業(yè)板指跌幅分別為0.79%和0.89%
;滬深兩市合計(jì)成交額5167.5億元
,總體來(lái)看,兩市個(gè)股跌多漲少
,其中
,超3000只個(gè)股下跌。
從資金面來(lái)看
,7月7日上午
,北向資金凈賣(mài)出額達(dá)41.67億元。另外,截至7月6日,滬深京三市的兩融余額合計(jì)15976.16億元,較前一交易日增加11.02億元。其中,融資余額合計(jì)15023.19億元,較前一交易日增加8.21億元。
(資料圖)
表:7月6日申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)兩融交易情況
制表:張穎
對(duì)于后市
,業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為,當(dāng)前A股市場(chǎng)整體估值不高 ,向下風(fēng)險(xiǎn)不大
。
中信建投認(rèn)為
,經(jīng)濟(jì)走弱、A股磨底
,投資者對(duì)于基本面趨勢(shì)更加關(guān)注
。從庫(kù)存周期的視角出發(fā)觀察中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì),可以認(rèn)為隨著庫(kù)存周期切換為“被動(dòng)去庫(kù)存”階段
,基本面即將企穩(wěn)回升
,進(jìn)入復(fù)蘇周期。不過(guò)從當(dāng)前庫(kù)存周期的三大特征出發(fā)
,企業(yè)盈利已經(jīng)進(jìn)入上行周期,但要到四季度才能得到明顯改善
。目前來(lái)看
,中游設(shè)備制造和下游消費(fèi)制造行業(yè)利潤(rùn)改善較為明顯,已有多個(gè)行業(yè)進(jìn)入被動(dòng)去庫(kù)存階段
,基本面迎來(lái)邊際改善
。
渤海證券表示,當(dāng)前A股市場(chǎng)整體估值不高
,向下風(fēng)險(xiǎn)不大
,且中期存向上空間
,如何做好配置是在后期行情中實(shí)現(xiàn)更高彈性的關(guān)鍵
。行業(yè)配置方面,短期即將進(jìn)入中報(bào)披露期
,分子端將成為驅(qū)動(dòng)行情的主要因素,可關(guān)注近一個(gè)月業(yè)績(jī)預(yù)期調(diào)增,且業(yè)績(jī)?cè)鏊傧鄬?duì)較高的行業(yè)進(jìn)行防御,主要有美容護(hù)理、公用事業(yè)、國(guó)防軍工、社會(huì)服務(wù)和家用電器行業(yè)。中長(zhǎng)期來(lái)看,基于庫(kù)存周期,一是關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)政策的著力點(diǎn),或帶來(lái)相關(guān)主題性機(jī)會(huì)和穩(wěn)增長(zhǎng)板塊的階段性行情;二是關(guān)注行業(yè)景氣和其他主題性機(jī)會(huì),如AI產(chǎn)業(yè)鏈景氣屢獲印證下的TMT板塊,以及“中特估”板塊。而自下而上角度,可關(guān)注庫(kù)存去化較為充分的行業(yè),主要有基礎(chǔ)化工、鋼鐵、機(jī)械設(shè)備、國(guó)防軍工、輕工制造、醫(yī)藥生物和公用事業(yè)。
熱點(diǎn)方面
,從大智慧熱點(diǎn)板塊來(lái)看,截至7月7日上午收盤(pán),種業(yè)、轉(zhuǎn)基因、農(nóng)林牧漁等板塊漲幅居前 。另外
,操作系統(tǒng)、算力概念等板塊跌幅居前
。
具體看
,種業(yè)板塊漲幅居首,達(dá)3.79%。其中,神農(nóng)科技、秋樂(lè)種業(yè)等概念股漲幅均超10%。
對(duì)此,國(guó)金證券表示
,糧食安全是國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)平穩(wěn)發(fā)展的根基,是建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)的頭等大事,而種子作為糧食生產(chǎn)的重要媒介,振興種業(yè)是我國(guó)要實(shí)現(xiàn)糧食安全的重要途徑。2023年一號(hào)文件強(qiáng)調(diào)全面實(shí)施生物育種,有序擴(kuò)大試點(diǎn)范圍,規(guī)范種植管理。隨著我國(guó)對(duì)種業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的層層加碼和轉(zhuǎn)基因作物商業(yè)化,種業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局有望改善,行業(yè)集中度提升可期,具有核心育種優(yōu)勢(shì)的龍頭種企有望快速發(fā)展。(編輯 劉睿智 才山丹)
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