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證券代碼：002106 證券簡稱：萊寶高科
深圳萊寶高科技股份有限公司
投資者關系活動記錄表
編號：2023-007
| 投資者關系活動類別 | √特定對象調研 □分析師會議 □媒體采訪 □業(yè)績說明會 □新聞發(fā)布會 □路演活動 √現(xiàn)場參觀 □其他 |
| 參與單位名稱及人員姓名 | 交銀施羅德基金管理有限公司：于暢 |
| 時間 | 16:40-17:40 |
| 地點 | 深圳市光明區(qū)光源四路 9號 公司光明工廠二期辦公樓一樓會客廳 |
| 上市公司接待人員姓名 | 董事會秘書：王行村 |
| 投資者關系活動主要內容介紹 | |
| 本次調研活動首先由深圳萊寶高科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）董事會秘書帶領調研人員參觀了公司展廳，然后由公司董事會秘書在會客廳與調研人員就公司近期生產(chǎn)經(jīng)營情況 、產(chǎn)品所處行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢 、新產(chǎn)品研發(fā)進展、公司未來發(fā)展規(guī)劃等進行相關溝通交流 。 本次調研活動的主要溝通內容如下： 1 、請問公司 2023年第二季度銷售毛利率環(huán)比提升的主要原因是什么？ 答：公司 2023年第二季度銷售毛利率環(huán)比提升的主要原因是第二季度產(chǎn)品訂單需求提升相應帶來設備的產(chǎn)能利用率提升 、單位成本下降以及公司主導產(chǎn)品中大尺寸電容式觸摸屏以出口銷售為主且以美元計價為主、第二季度美元 |
| 兌人民幣匯率上升間接帶來以人民幣記賬核算的產(chǎn)品價格有所提升等綜合影響所致 。 2 、公司 2023年下半年是否仍有望繼續(xù)保持 2023年第二季度的銷售收入持續(xù)環(huán)比回升的態(tài)勢？ 答：如公司 8月 26日發(fā)布的《公司 2023年半年度報告》中“重大風險提示” 、“公司面臨的風險和應對措施”相關章節(jié)說明所述 ，受 2022年下半年出貨量下降、比較基數(shù)降低等影響 ，2023年下半年出貨量有望同比上升 ，但受全球經(jīng)濟下行壓力、通貨膨脹、地緣政治、消費者未來收入預期下降等綜合因素影響，最終能否實現(xiàn)上升存在較大的不確定性。從近期公司主導產(chǎn)品筆記本電腦用觸摸屏的訂單需求情況來看，受前述一系列綜合因素影響，公司第三季度營業(yè)收入能否持續(xù)環(huán)比第二季度實現(xiàn)增長存在一定的難度和不確定性；不過，在往年正常的筆記本電腦需求周期來看，下半年一般會迎來全球筆記本電腦圣誕節(jié)促銷和新年銷量沖刺等旺季的需求增長，最終取決于全球經(jīng)濟形勢的變化、通貨膨脹、消費者的未來收入預期和對筆記本電腦等消費類電子產(chǎn)品的消費需求變化等綜合因素而定。公司一直專業(yè)、專注于全球筆記本電腦用觸摸屏的細分市場，不斷開發(fā)新產(chǎn)品、提升產(chǎn)品技術性能 ，會積極抓住市場有利時機 ，在滿足客戶需求的基礎上，努力爭取創(chuàng)造更好的經(jīng)營業(yè)績 。公司 2023年下半年經(jīng)營業(yè)績能否實現(xiàn)同比增長存在一定的不確定性 ，敬請包括您在內的各位投資者予以客觀理性看待，具體經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)請以公司后續(xù)正式發(fā)布的正式公告信息為準 。 3 、公司自主開發(fā)并量產(chǎn) Film Sensor和 GMF結構的電容式觸摸屏的產(chǎn)品定位和目的是什么？目前進展情況如何 ？ 答：公司主導產(chǎn)品筆記本電腦用觸摸屏的主要產(chǎn)品結構為 OGS和 OGM ，其中 OGM目前占比較大，二者均為單片玻璃結構的觸控技術解決方案 ，具有輕薄 、觸控靈敏、可靠性高 、OGM可支持超窄邊框和懸浮觸控等性能優(yōu)點 ，對比 GFF結構和 GF2結構的同等規(guī)格尺寸的產(chǎn)品具有成本競爭力，因此成為外掛式結構的筆記本電腦用觸摸屏的主流技術；但是，OGS和 OGM因采用一 |
| 片玻璃結構，玻璃的正面制作蓋板玻璃和造型，背面制作觸控傳感層（Sensor），具有一旦玻璃破碎則導致觸控功能失效的缺點，只是由于筆記本電腦一般帶有塑膠或者金屬外殼，玻璃破碎的風險極小，因此，OGM和 OGS可滿足大多數(shù)帶有觸控功能的筆記本電腦的應用需求。 不過，對于高端商用筆記本電腦或者以微軟 Surface為代表的二合一筆記本電腦等產(chǎn)品，相應對電容式觸摸屏的潛在玻璃破碎風險導致觸控功能失效提出更高的要求。公司利用現(xiàn)有的采用玻璃基板的觸摸屏生產(chǎn)線，通過自主開發(fā)生產(chǎn)工藝和自主設計改造關鍵設備，實現(xiàn)了在該等產(chǎn)線上自主開發(fā)并量產(chǎn)以柔性基板（PET、COP或其他柔性基板），2020年起開始逐步批量生產(chǎn)和銷售采用 SFM結構柔性觸摸屏面板和其對應的 GMF結構電容式觸摸屏模組，一方面是為了滿足公司客戶的高端商用筆記本電腦、二合一筆記本電腦等特定產(chǎn)品對觸摸屏的需求，一方面是為了豐富和優(yōu)化公司的外掛式結構電容式觸摸屏的產(chǎn)品結構，提升技術和市場競爭力，同時通過實現(xiàn) Film Sensor自制，提升公司產(chǎn)品的技術和經(jīng)濟附加值。通過三年多的持續(xù)努力，公司 GMF結構的電容式觸摸屏產(chǎn)品訂單需求逐步增長，目前該結構的產(chǎn)品銷售占筆記本電腦用觸摸屏的整體銷售比例超過二成，隨著公司相關產(chǎn)品進一步深入開發(fā)，未來還有進一步提升的空間。 4、目前觸摸屏在筆記本電腦的滲透率情況如何？未來滲透率是否會有較大比例的提升？ 答：筆記本電腦以商用辦公功能為主，主要面向企業(yè)用戶、個人商務辦公等成熟、理性的消費者群體。在疫情期間，2020年以來遠程教育 、居家辦公等需求導致筆記本電腦需求激增，其中帶有觸控功能的筆記本電腦比傳統(tǒng)鍵盤鼠標的筆記本電腦的易用性和便捷性日益凸顯，在 PPT播放、網(wǎng)頁瀏覽、視頻播放、游戲、低年齡段（一般為 12歲以下）在線學習等特定應用場景下呈現(xiàn)出更多的便捷、高效特征，因此觸摸屏在筆記本電腦的滲透率近幾年來處于穩(wěn)定提升狀態(tài)，但由于傳統(tǒng)的鍵盤和鼠標能夠滿足基本的日常辦公需求，因此觸控筆記本電腦未出現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢，鑒于筆記本電腦用觸摸屏屬于特定的細分市場，目前市場上缺乏觸摸屏在筆記本電腦的滲透率的第三方公開統(tǒng)計數(shù)據(jù)， |
| 結合公司與主要客戶的溝通了解并參考行業(yè)相關資訊，近年來觸摸屏在筆記本電腦的滲透率約 18%-20%左右（該數(shù)據(jù)與實際情況可能存在一定的偏差，僅供參考）。 隨著 win 11操作系統(tǒng)不斷被各大筆記本電腦廠商在新機型中大力推廣應用，且操作系統(tǒng)的易用性日益被更多的消費者接受，以及消費者對遠程辦公、視頻會議、在線學習等快捷、高效的使用體驗的認可度日益提升，將在一定程度上刺激帶有觸控功能的筆記本電腦的需求增長；此外，全球各大知名品牌的筆記本電腦廠商將帶有觸控功能的筆記本電腦更多定位于中高檔產(chǎn)品，除可以觸摸控制以外，還會輔助采用輕薄、美觀的鋁合金機殼、更高的待機使用時間、更好的顯示屏、集成壓力觸控、集成電子紙顯示等更多功能和使用體驗，且該類產(chǎn)品對筆記本電腦廠商的業(yè)績貢獻更大，因此，未來觸摸屏在筆記本電腦的滲透率有望穩(wěn)定提升。不過 ，筆記本電腦用觸摸屏包括 OGS/OGM 、GF2/GMF、On Cell/In Cell等多個技術路線 ，近幾年來 On Cell/In Cell等嵌入式結構觸控顯示一體化技術和產(chǎn)品的滲透率日益提升并對外掛式結構形成替代競爭的壓力日益增加 ，相應可能導致以公司為代表的外掛式結構的筆記本電腦用觸摸屏廠商不一定能充分享受到未來可能的市場需求增長的機會。 公司未來將努力抓住全球觸控筆記本電腦市場需求增長的有利市場時機 ，不斷創(chuàng)新技術和產(chǎn)品 ，在持續(xù)滿足客戶對更高性能、更多功能集成 、定制化需求的基礎上 ，努力分享市場成長成果，致力于實現(xiàn)長遠可持續(xù)發(fā)展 。 5 、請簡要介紹一下 On Cell/In Cell等嵌入式結構觸控顯示一體化技術和產(chǎn)品對以公司為代表的外掛式結構電容式觸摸屏廠商的替代競爭形勢？公司如何應對相應的替代競爭威脅 ？ 答：On Cell/In Cell等嵌入式結構觸控顯示一體化產(chǎn)品是將觸控傳感器膜層（Sensor）集成制作在顯示面板的內部 ，然后再與蓋板玻璃貼合制作成觸控顯示一體化模組；而外掛式結構電容式觸摸屏則是在玻璃基板或薄膜基板上制作傳感器膜層（Sensor）并在其背面制作保護層（如：OGS 、OGM結構）或與蓋板玻璃貼合（如 G-G結構 、GF2結構、GMF結構）制成電容式觸摸屏模組 ，然后將電容式觸摸屏模組與顯示模組通過貼合加工而成觸控顯示模組。相比而 |
| 言，On Cell/In Cell等嵌入式結構觸控顯示一體化產(chǎn)品可將觸控驅動芯片和顯示驅動芯片集成為一顆芯片，比外掛式結構電容式觸摸屏節(jié)省 1顆甚至多顆芯片（隨著產(chǎn)品尺寸的增大或結構的變化，觸控芯片可能不止 1顆）；此外，結合目前全球不少顯示面板產(chǎn)線整體開工率不足，通過已有顯示面板產(chǎn)線增加少部分 Sensor膜層的生產(chǎn)工序可在一定程度上提升產(chǎn)線的整體開工率，因此，On Cell/In Cell等嵌入式結構觸控顯示一體化產(chǎn)品的整體生產(chǎn)成本相對較低，相應對外掛式結構電容式觸摸屏的替代競爭日益加大。 不過，On Cell/In Cell等嵌入式結構觸控顯示一體化產(chǎn)品由于觸控驅動芯片和顯示驅動芯片的功能集成 ，存在觸控信號和顯示信號的噪聲干擾（Noise）問題 ，經(jīng)過近幾年持續(xù)的技術進步，目前已解決 Full HD及以下高分辨率顯示屏的芯片噪聲干擾問題 ，但對于 2K乃至更高分辨率 、更大尺寸的芯片噪聲干擾問題仍需進一步改進優(yōu)化，而外掛式結構電容式觸摸屏不存在該等芯片噪聲干擾問題 ；此外 ，對于 3D、曲面 、不規(guī)則造型等特定形狀以及觸控同時集成壓力感應 、電子紙顯示、指紋識別等更多功能的應用場景 ，嵌入式結構觸控顯示一體化產(chǎn)品基于該等需求對顯示面板正常顯示效果的不利影響而難以實現(xiàn) ，外掛式結構電容式觸摸屏則可以充分的定制化設計滿足相應的需求。因此 ，外掛式結構電容式觸摸屏雖然面臨嵌入式結構觸控顯示一體化產(chǎn)品的價格和成本競爭優(yōu)勢帶來的市場滲透率不斷提升和替代競爭日益加大 ，但其仍將有望在筆記本電腦用觸摸屏市場維持一定的市場份額。 為應對上述風險 ，公司將采取積極應對措施，一方面將持續(xù)投入研發(fā)資源 ，進一步加大新產(chǎn)品 、新技術、新工藝 、新設備等開發(fā)力度 ，開發(fā)可量產(chǎn)的新產(chǎn)品，力爭盡早實現(xiàn) 3A Coating 、新型結構觸控面板等新產(chǎn)品量產(chǎn) 。一方面將大力推廣超硬 AR鍍膜、金屬網(wǎng)格不可見結構電容式觸摸屏 、微電腔顯示（MED）等新技術 、新產(chǎn)品的市場應用 。一方面將重點開發(fā)國際知名的整機品牌客戶和全球知名的汽車總成一級廠商（Tier 1）客戶等海外市場，力爭海外市場開發(fā)取得新的突破 。持續(xù)優(yōu)化玻璃基/PI基 Mini LED背光 、仿木紋蓋板玻璃等新產(chǎn)品開發(fā)，盡早具備產(chǎn)品化和量產(chǎn)條件 ，不斷培育出新的業(yè)務增長點 ；通過參股投資合作伙伴并在此基礎上進一步加強微電腔顯示（MED）技術和產(chǎn)品的研發(fā)和業(yè)務合作，強化和提升公司在彩色電子紙顯示技術的儲備和核心競爭力 ，培 |
| 育新的業(yè)務增長點 ，積極促進公司在彩色電子紙顯示產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃發(fā)展項目落地實施，致力于長遠可持續(xù)發(fā)展 。 6 、請介紹一下公司的車載觸摸屏主要供應給哪些汽車整車廠商；公司車載觸摸屏產(chǎn)品中有多少比例應用于新能源汽車 ？ 答：公司車載觸摸屏的直接客戶為汽車總成一級廠商（Tier 1）,包括德賽西威 、偉世通、馬瑞利 、航盛等 ，公司通過該等客戶間接將車載觸摸屏供應給的包括長安、吉利 、長城 、奇瑞、上汽 、廣汽 、通用、福特 、本田 、豐田、東風悅達起亞等幾乎所有內資 、合資品牌的汽車整車廠商（大部分新能源汽車新勢力廠商除外） 。 公司的車載觸摸屏應用于傳統(tǒng)燃油汽車和新能源汽車在產(chǎn)品技術規(guī)格和性能上基本上沒有區(qū)別，只是根據(jù)不同車型的要求定制不同的產(chǎn)品形狀和尺寸 ，且傳統(tǒng)汽車整車廠商同時上市銷售新能源汽車和燃油汽車 ，因此，公司沒有專門用于新能源汽車的車載觸摸屏的銷售收入占比的統(tǒng)計數(shù)據(jù) 。 7 、公司 2023年上半年車載觸摸屏業(yè)務板塊的銷售收入同比去年同期是上升還是下降？第三季度車載觸摸屏業(yè)務板塊的訂單需求情況如何？今年下半年該板塊銷售收入是否有望實現(xiàn)同比增長 ？ 答：公司車載觸摸屏業(yè)務板塊的產(chǎn)品線主要包括車載觸摸屏和車載蓋板玻璃 ，其中車載觸摸屏是指公司制作帶有觸控傳感器膜層（Sensor）的車載觸摸屏產(chǎn)品，包括 G-G結構 、OGS結構等 ；車載蓋板玻璃是指公司僅制作車載蓋板玻璃（無需公司制作觸控傳感器膜層（Sensor）），然后交給 Tier 1客戶或其指定的合作伙伴完成 In Cell結構的車載觸控顯示一體化模組的貼合加工工序 ；隨著汽車日益向電動化 、智能化、網(wǎng)聯(lián)化等方向發(fā)展 ，汽車傳統(tǒng)的儀器儀表盤 、中控臺、副駕駛位等逐步向一體化集成制作方向發(fā)展 ，相應帶來車載蓋板玻璃從原來的以單屏（中控臺）為主 ，目前逐步拓展向雙聯(lián)屏、三聯(lián)屏方向發(fā)展 ，在產(chǎn)品尺寸不斷擴大的同時 ，車載蓋板玻璃對 3D、曲面 、異形等不同形狀的定制化設計和生產(chǎn)需求逐步增多 。 2023年上半年，公司車載觸摸屏業(yè)務板塊的銷售收入同比去年同期有所增 |
| 長 ，其中車載蓋板玻璃產(chǎn)品銷售收入較去年同期有一定幅度增長 ，但帶有自制Sensor的車載觸摸屏產(chǎn)品銷售收入較去年同期有一定幅度下降。公司 2022年已適度優(yōu)化并擴充了車載蓋板玻璃和車載觸摸屏的產(chǎn)能 ，2023年上半年車載蓋板玻璃和車載觸摸屏的產(chǎn)線均未達到滿產(chǎn)狀態(tài) ，目前來看，2023年第三季度車載蓋板玻璃和車載觸摸屏的訂單需求情況良好 ，尤其是雙聯(lián)屏車載蓋板玻璃的訂單需求增長較多 ；結合目前車載觸摸屏業(yè)務板塊的訂單需求情況，今年下半年車載觸摸屏業(yè)務板塊的整體銷售收入有望同比去年進一步增長 ，但最終能否實現(xiàn)存在一定的不確定性 ，敬請您予以客觀理性看待，具體經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)請以公司后續(xù)正式公告信息為準 。 8、請介紹一下公司車載觸摸屏產(chǎn)品采用的技術路線以及 In Cell結構在車載觸摸屏市場的滲透率情況如何 ？ 答：車載觸摸屏產(chǎn)品的技術路線主要包括嵌入式和外掛式兩大類型 ，其中嵌入式結構包括 on cell（外嵌式）和 in cell（內嵌式）兩種結構的車載觸控顯示屏，外掛式結構包括 G-G（玻璃-玻璃）結構、OGS結構、OGM結構、GF（玻璃-薄膜）結構等。 鑒于公司目前缺乏主流車載顯示屏的生產(chǎn)線資源（目前以 10英寸、12.3英寸為主，公司現(xiàn)有 2.5代 TFT-LCD顯示面板生產(chǎn)線排版不經(jīng)濟），以及公司多年在外掛式觸摸屏方面十多年專業(yè)的制作工藝技術及生產(chǎn)管理經(jīng)驗積累，公司目前生產(chǎn)和銷售的車載觸摸屏基本上全部采用外掛式結構。根據(jù)不同客戶、不同技術規(guī)格的車載觸摸屏產(chǎn)品項目需求，公司的車載觸摸屏產(chǎn)品采取多元化的產(chǎn)品解決方案，具體包括 G-G結構、OGS結構、OGM結構、GMF結構等，目前以 G-G結構和 OGS結構的出貨量占比相對較高。 此外，公司通過現(xiàn)有的 2.5代 TFT-LCD顯示面板生產(chǎn)線資源已成功研發(fā)并掌握了嵌入式結構（on cell/in cell）觸控顯示屏的設計及制作工藝技術，受限于該生產(chǎn)線排版生產(chǎn)車載顯示屏不經(jīng)濟及良品率較低等因素影響，公司目前不具備規(guī)?div id="4qifd00" class="flower right"> ；a(chǎn)嵌入式結構車載觸控顯示屏的條件。 鑒于車載觸摸屏重點關注觸控性能正?div id="m50uktp" class="box-center"> ；A上的安全性和可靠性 ，對筆記本電腦用觸摸屏對主動筆操作、懸浮觸控 、多種功能集成操作等性能均無特定 |
| 需求 ，再加上同等尺寸規(guī)格的車載顯示屏比筆記本電腦用顯示屏的價格和經(jīng)濟附加值更高，且車載顯示屏和與其配套的觸摸屏的市場需求持續(xù)增長 ，近年來顯示面板廠商日益加大 In Cell結構的市場推廣力度 ，In Cell結構在車載觸摸屏市場已占據(jù)主流市場地位，市場滲透率逐步提升 。 9 、請問公司開發(fā)的彩色電子紙顯示技術及產(chǎn)品主要應用于彩色電子書閱讀器市場嗎？相應的進展情況如何 ？主要市場定位是哪些？市場前景如何？ 答：公司與合作伙伴合作開發(fā)的微電腔顯示（Micro Electric-Chamber Display，簡稱MED，又稱“電漿顯示”，以下同此說明）技術和產(chǎn)品是一種全新的電子紙顯示技術和產(chǎn)品，具有雙穩(wěn)態(tài)顯示（顯示靜態(tài)畫面不耗電、僅在切換畫面時耗電）、類紙張顯示、不刺眼、省電、高對比度、全彩色化顯示、響應時間快等顯著優(yōu)點，具有更好的性能和更低的生產(chǎn)成本的競爭優(yōu)勢，可實現(xiàn)全彩色化電子紙顯示，可支持大、中、小各種尺寸系列，不僅限于應用于傳統(tǒng)的電子書閱讀器市場，還可應用至中高端電子標簽（如：工作桌牌、地鐵握手廣告、醫(yī)院床頭卡等）、電子紙平板、彩色電子書包、擴展顯示器、電子公交站牌、電子白板、公共顯示、戶外廣告牌等諸多領域。受限于公司現(xiàn)有 2.5代TFT產(chǎn)線等資源限制，公司暫時不具備批量生產(chǎn)中、大尺寸 MED顯示屏的條件。公司 2022年建設微電腔顯示模組（MED）中試線，目前已成功制作出多款 MED顯示屏樣品，并開始在整機品牌客戶驗證推廣銷售，有望培育成為公司新的業(yè)務增長點 ，目前暫未形成量產(chǎn)銷售收入 ；結合現(xiàn)有資源條件，彩色電子紙顯示產(chǎn)品市場初期主要定位于彩色電子書包 、彩色電子書閱讀器 、電子紙平板、智能辦公本 、筆記本電腦等中尺寸規(guī)格系列的多種應用場景 。 公司看好彩色電子紙顯示屏的未來市場成長前景，致力于實現(xiàn)彩色電子紙顯示屏的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)和銷售，進一步豐富公司的產(chǎn)品線，努力培育成為公司未來新的業(yè)務增長點。公司后續(xù)將綜合考慮產(chǎn)品市場推廣、長期可持續(xù)發(fā)展需要等因素，積極促進彩色電子紙顯示產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃發(fā)展項目落地實施。 鑒于彩色電子紙顯示新產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展存在較大的不確定性，敬請包括您在內的各位投資者予以客觀理性看待公司相關發(fā)展，具體進展請以公司正式公告信息為準。 |
| 特別提示：上述溝通交流內容涉及的新產(chǎn)品、新工藝、新技術研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展及新業(yè)務的推廣應用存在一定的不確定性，上述溝通信息涉及的公司產(chǎn)品需求未來變化趨勢、技術及產(chǎn)品發(fā)展趨勢僅供參考，可能與實際發(fā)展情況存在較大的偏差，敬請包括您在內的各位投資者予以客觀理性看待上述觀點或分析，可能與實際情況存在一定的偏差，具體進展和經(jīng)營業(yè)績請以公司正式公告信息（如有）為準。 本次調研過程中，公司接待人員與投資者進行了充分的交流與溝通，嚴格按照有關制度規(guī)定，沒有出現(xiàn)未公開重大信息泄露等情況，同時調研人員已按深交所要求簽署調研《承諾書》。 | |
| 附件清單（如有） | 無 |
| 日期 | 2023年 9月 20日 |
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