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      簡(jiǎn)訊:實(shí)打?qū)崱安壤住保褐朽]一債基凈值從0.93到0.28,直接打“骨折”

      發(fā)布時(shí)間:2022-12-24 07:49:22  |  來源:中財(cái)網(wǎng)  

      又一只債券基金“見證歷史”

      ,12月21日
      ,中郵睿利增強(qiáng)債公告稱,恢復(fù)自今年8月5日暫停的基金估值,恢復(fù)后
      ,該基金凈值此前的0.93下調(diào)至0.279
      ,凈值直接打了7折。

      目前

      ,中郵睿利增強(qiáng)債基金顯示
      ,成立以來回報(bào)率為-72.1%。從公告來看
      ,該基金并非受到債券拋售潮沖擊
      ,而是實(shí)打?qū)嵉亍安壤住薄?/p>


      (資料圖片僅供參考)

      與此同時(shí),仍有不少基金公司在“消化”這一輪的債市調(diào)整的不利影響

      。自12月20日以來
      ,短短4天已有包括匯安、鵬揚(yáng)
      、光大保德信
      、浙商基金等多家基金公司發(fā)布十余條公告,稱旗下債券型基金提高份額凈值精度公告
      ,以應(yīng)對(duì)大額贖回的影響

      中郵睿利增強(qiáng)債基金凈值大減70%

      凈值下調(diào)70%,中郵睿利增強(qiáng)債基金在12月20日發(fā)布公告恢復(fù)估值業(yè)務(wù)

      ,調(diào)整一步到位
      ,當(dāng)前凈值僅剩0.279。

      中郵基金公告稱

      ,該基金前期持有的資產(chǎn)重組主體發(fā)行的債券已交易賣出
      ,產(chǎn)品估值方面較大不確定性已消除,為保護(hù)持有人利益
      ,公司決定自12月20日起恢復(fù)基金估值業(yè)務(wù)

      中郵睿利增強(qiáng)債成立于2017年8月,成立初期規(guī)模為2.18億元

      ,運(yùn)作至2018年已成為規(guī)模僅為800萬元的“迷你”基金
      。截至今年三季度,規(guī)模為400萬元
      ,從歷史凈值明細(xì)來看
      ,自2017年11月以來,凈值從未回升1以上
      ,暫停估值前估值為0.93

      對(duì)于暫停估值的原因,還需要追溯到4個(gè)月前

      ,今年8月6日
      ,中郵睿利增強(qiáng)債發(fā)布暫停贖回業(yè)務(wù)并暫停估值的公告稱
      ,因基金持有債券發(fā)行主體正常進(jìn)行資產(chǎn)重組,存在較大不確定性
      ,為保護(hù)持有人權(quán)益
      ,暫停贖回及估值。

      中郵睿利增強(qiáng)債在今年三季度報(bào)中進(jìn)行了披露

      ,存在不確定性的債券名為“17 洛娃科技 CP001”
      。公開資料顯示
      ,“17 洛娃科技 CP001”發(fā)行人洛娃科技事業(yè)集團(tuán)已被宣布破產(chǎn)
      ,并被多家私募發(fā)起訴訟,索賠超過2000萬
      。12月5日
      ,民生銀行作為主承銷商公告表示,17 洛娃科技 CP001已經(jīng)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約

      之所以一只債券違約對(duì)凈值造成如此大的沖擊

      ,還在于“17 洛娃科技 CP001”在中郵睿利增強(qiáng)債凈值中占比超過50%,為第一大持倉債券

      從持有人結(jié)構(gòu)上看

      ,中郵睿利增強(qiáng)債機(jī)構(gòu)占比達(dá)到99.56%,而且全為基金公司自有資金
      。個(gè)人投資者持有比例僅為0.44%
      ,這意味著,即便發(fā)生“踩雷”事件
      ,面臨基民壓力較小

      多只債基調(diào)整凈值精度

      歲末流動(dòng)性緊張,加劇了基金大額贖回的持續(xù)性

      。12月23日
      ,匯安基金旗下匯安鼎利純債C、匯安嘉匯純債C分別公告
      ,因12月21日
      、19日發(fā)生大額贖回,兩只C份額基金分別提高了凈值精度至小數(shù)點(diǎn)后八位

      僅自12月20日以來

      ,短短4天已有包括匯安、鵬揚(yáng)
      、光大保德信
      、浙商基金等多家基金公司旗下10只基金公告稱發(fā)生大額贖回,提高基金凈值精度至小數(shù)點(diǎn)八位

      據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)顯示

      ,為應(yīng)對(duì)大額贖回帶來的影響
      ,今年11月以來,不同份額分開計(jì)算
      ,已有超過50只債基公告調(diào)整凈值精度
      。此前財(cái)聯(lián)社也曾做過相關(guān)報(bào)道,提高凈值精度是基金公司應(yīng)對(duì)大額贖回的常規(guī)操作
      ,有利于減少凈值波動(dòng)
      ,并保護(hù)未贖回的投資者利益。

      業(yè)內(nèi)稱短期已無需悲觀

      ,中期需謹(jǐn)慎

      債券市場(chǎng)在經(jīng)歷了兩年長(zhǎng)牛之后進(jìn)入調(diào)整階段

      ,“擠兌”危機(jī)解除后,債基
      、銀行理財(cái)依然能看到陣痛的延續(xù)
      。是微風(fēng)起輕瀾,還是就此掉頭走熊

      回歸到債券市場(chǎng)操作思路上

      ,某業(yè)內(nèi)人士總結(jié)起來稱:短期看好,中期謹(jǐn)慎和長(zhǎng)期樂觀

      短期3至6個(gè)月

      ,也就是2023年上半年債市市場(chǎng)仍有機(jī)會(huì),原因在于
      ,遵循經(jīng)濟(jì)越悲觀債券越漲的規(guī)律
      ,明年上半年經(jīng)濟(jì)基本面仍是筑底過程,疊加外需放緩
      ,基本面有利于債券市場(chǎng)
      。此外,估值水平上
      ,由于近期理財(cái)贖回較多
      ,債券跌幅過深,已經(jīng)出現(xiàn)較好的買入價(jià)格

      但中期6個(gè)月到1年時(shí)間段內(nèi)

      ,原因也在于,隨著消費(fèi)
      、服務(wù)等場(chǎng)景的恢復(fù)
      ,經(jīng)濟(jì)基本面好轉(zhuǎn)不利于債券市場(chǎng)的表現(xiàn)。

      關(guān)鍵詞: 基金公司 債券市場(chǎng) 不確定性

       

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